Modificacion

Ejemplo: Calculando el beta de CCU
A continuación calcularemos el coeficiente Beta (β) para la acción de CCU durante el 2010. Para ello utilizaremos el siguiente modelo de regresion lineal que diceque el retorno de la acción (Ri) es explicado por el retorno de mercado (Rm), donde el coeficiente Beta indica el grado de volatilidad respecto al mercado de la acción. Lo anterior queda enunciado enla siguiente ecuación: En nuestra hoja de cálculo (descargar aquí) tenemos los últimos 120 retornos semanales para la acción de CCU y para el índice IGPA respecto al último día del 2010. El índiceIGPA, en este caso, será utilizado como una medida del mercado y nuestra acción a investigar será la de la compañia CCU. A continuación abriremos el complemento de análisis de datos como lo indicadoanteriormente (Datos-> Análisis-> Análisis de datos-> Regresión). Se nos abrirá una ventana con las opciones del complemento, donde nos pide la ubicación de las celdas del Rango Y (variable dependiente) ydel Rango X (variable independiente), que bajo nuestro modelo es Ri y Rm respectivamente. Rellenamos los datos, donde el Rango Y llevará los datos para los retornos de la acción de CCU y el Rango Xllevará los datos de los retornos del IGPA. Solicitaremos los resultados en una hoja nueva, de nombre "beta2010". También es recomendado pedir la curva de regresión ajustada, que es un gráfico nospermitiría ver de manera visual que tanto se ajusta nuestra regresión a los datos pedidos, pero los omitiremos esta vez del análisis.

Al apretar aceptar se generará una nueva hoja con los resultados denuestra regresión, en la siguiente imagen

hemos puedo en negrita y se enumeraron los resultados más relevantes para nuestro análisis

1. El R^2 ajustado, indice que el 35% de la varianza totales explicada por el modelo. Los resultados cercanos al 40% son comunes en estos ejemplos. 2. Los coeficientes de regresión nos entregan en nuestro caso el coeficiente beta y alpha. El coeficiente...