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NOTAS METODOLÓGICAS DEL REPORTE N° 2-B1 ANEXO 1-A

MÉTODO ESTÁNDAR
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO ESPECÍFICO DE
TASA DE INTERÉS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

El cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo específico deberá realizarse según el siguiente procedimiento:

1. Registrar el valor razonable de cada una de las posiciones netas largas y cortas delos diferentes instrumentos de la cartera de negociación, sujetas al requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo específico, en las columnas (2), (3), (4) y (5) del Reporte N° 2-B1 Anexo 1-A, según corresponda. Las posiciones cortas deben ser registradas con signo negativo (-).

2. Las posiciones netas registradas en el paso anterior se deben de multiplicar por los correspondientes factores deponderación de la columna (1). Los resultados se deben registrar en las columnas (6) y (7), para las posiciones en moneda nacional y moneda extranjera, respectivamente; y el total expresado en moneda nacional en la columna (8).

El ponderador de las exposiciones soberanas del Perú en moneda extranjera, como Bonos Globales y Bonos Brady, se calculará mediante la siguiente fórmula:

[pic]Donde:
[pic]
[pic] límite global que establece la Ley General en el artículo 199° y en la Vigésima Cuarta Disposición Transitoria

Para calcular el ponderador, se considerará el total de las exposiciones soberanas del Perú en moneda extranjera incluyendo las que no formen parte de la cartera de negociación. Asimismo, se incluirá cualquier tipo de instrumento cuyo rendimiento opago del principal dependa del desempeño de algún instrumento en moneda extranjera emitido por el Gobierno Peruano.

3. El requerimiento de patrimonio efectivo total por riesgo específico será igual a la suma de los requerimientos de todas las categorías de riesgo específico.

NOTAS METODOLÓGICAS DEL REPORTE N° 2-B1 ANEXO 1-B

MÉTODO ESTÁNDAR
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGOGENERAL DE
TASA DE INTERÉS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

Tratamiento de las posiciones en determinados instrumentos financieros

En las presentes notas se describe el procedimiento para registrar las posiciones que se originan en determinados tipos de instrumentos financieros en las diferentes bandas temporales del Reporte N° 2-B1 Anexo 1-B. El mencionado reporte dispone de una sección enmoneda nacional y otra sección en moneda extranjera. En la primera, se deberán considerar las posiciones en instrumentos en nuevos soles indexados a la inflación (VAC). En la segunda, se deberá considerar las posiciones sujetas a tasas flotantes en moneda extranjera (por ejemplo LIBOR).

Se debe determinar si cada una de estas posiciones es larga o corta, de acuerdo con la posición que se asumafrente al respectivo activo subyacente.

a) Valores representativos de deuda: Se deben distribuir de acuerdo con su duración de Macaulay, para instrumentos a tasa fija, o de acuerdo con su fecha de reprecio, en caso de instrumentos a tasa flotante, por un importe equivalente al valor razonable.

b) Operaciones de reporte y pactos de recompra – transferencia de propiedad: Las operaciones dereporte y pactos de recompra bajo la modalidad de transferencia de propiedad, realizadas con valores representativos de deuda que forman parte de la cartera de negociación, deben ser tratadas de la siguiente manera:

El reportado o transferente retirará el valor de la cartera de negociación, pero incluirá en dicha cartera una posición larga en un forward sobre el valor, la que se registrará deacuerdo con el procedimiento establecido para este tipo de operaciones, pero por un importe equivalente al valor presente del monto de la operación de reporte o pacto de recompra.

Por otro lado, el reportante o adquiriente podrá registrar el valor en la cartera de negociación y, adicionalmente, deberá incluir en dicha cartera una posición corta en un forward sobre el valor, la que se...
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