Planeación Financiera

1. DEFINICIÓN DE PLANEACIÓN FINANCIERA

La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se requieren para lograrlo.
También puede decirse en forma más simple que la planeación financiera es un procedimiento en tres fases paradecidir qué acciones se deben realizar en lo futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se quiere hacer, llevar a cabo lo planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo. La planeación financiera a través de un presupuesto dará a la empresa una coordinación general de funcionamiento.

1.1 OBJETIVOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA
El objetivo de la planificación financieraes minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando su mejor rendimiento y su máxima seguridad financiera. El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos.
Ejemplo de objetivos financieros:
A)Rendimiento sobre la inversión
B) Índice de endeudamiento, (apalancamiento financiero)
C) Relación de capital de trabajo
D) Relación del pasivo a plazo mayor de un año respecto al activo fijo
E) Existencias en caja y bancos en relación con el volumen de ingresos
F) Rotación de cuentas por cobrar
G) Rotación de inventarios
H) Dividendos por acción
I) Porcentaje dedividendos sobre las utilidades
J) Porcentaje de utilidad bruta o de contribución marginal sobre las ventas
K) Porcentaje de utilidad sobre ventas
L) Tasa de interés sobre créditos a corto, mediano y largo plazo.
M) Mezcla o composición de los créditos bancarios.

1.2 PRINCIPALES MÉTODOS DE PLANEACIÓN FINANCIERA

Los métodos son “técnicas que aplica el decisor o comité dedecisores para proyectar, estudiar, y evaluar los conceptos o cifras que prevalecerán en el futuro de una empresa, para tomar decisiones acertadas y alcanzar los objetivos preestablecidas.

Clasificación:

* Método del punto de equilibrio global con inflación.
A los costos fijos totales del año actual se le incrementa el porcentaje de la inflación esperada para el siguiente año.

*Método del punto de equilibrio global sin inflación.
“punto donde las ventas de una empresa son igual al importe de sus costos variables y sus costos fijos, en una economía sin inflación.”
Es decir, el punto de equilibrio global, denominado también punto crítico, viene a ser aquel importe que una empresa debe vender para no perder ni ganar.

* Método del punto de equilibrio en unidades deproducción.
“Herramienta o técnica de planeación financiera, que tiene por objeto predeterminar el número de unidades que necesita producir y vender una empresa para absorber sus costos variables y sus costos fijos totales.”

* Método del apalancamiento y riesgo de operación.
Riesgo de operación
“Es el peligro o inseguridad de no estar en condiciones o capacidad de cubrir los costos fijosde una empresa”

* Método del apalancamiento y riesgo financiero.
Riesgo financiero
“Es el peligro o inseguridad de no estar en condiciones o capacidad de cubrir los costos por intereses financieros”.

* Método de pronósticos financieros.
* Método del balance general pro- forma.
* Método del estado de resultados absorbente pro-forma.
* Método del estado de resultadosvariable pro-forma.
* Método del estado de origen y aplicación de fondos pro-forma.
* Método del cash flow pro-forma.
* Método del estado de cambios en la situación financiera pro-forma.
* Método de cursiva de rendimiento.
* Método de rendimiento anualizado.
* Etc.
1.3 APALANCAMIENTO FINANCIERO

“Herramienta, técnica o habilidad del administrador, gerente o comité...