PRINCIPALES TECNICAS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PRINCIPALES TECNICAS DE ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

Análisis vertical y horizontal
El análisis vertical consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado, esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.
El análisis vertical es de gran importancia para ver si la empresatiene una distribución equitativa de sus activos y de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas.
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada uno de los activos dentro del total del activo, lo que se hace es dividir la cuenta que se requiere determinar por el total del activo y luego se multiplica por 100 para sacar el porcentaje.
Ej.
CUENTA
VALORANALISIS VERTICAL
BANCOS
$ 20,000.00
(20,000/98,000)*100= 20.41%
INVERSIONES
10,000.00
(10,000/98,000)*100= 10.20%
INVENTARIO
35,000.00
(35,000/98,000)*100= 35.71%
EDIFICIO
20,000.00
(20,000/98,000)*100= 20.41%
MOBILIARIO
13,000.00
(13,000/98,000)*100= 13.27%
TOTAL ACTIVO
98,000.00
100%

Es importante recordad que este análisis se puede hacer con las demás cuentas delbalance general, el análisis vertical nos permite analizar la participación de cada cuenta en los estados financieros dentro del total, el análisis vertical se hace a partir de un estado financiero y se comprara con el mismo.
También los estados financieros pueden ser analizados mediante el análisis horizontal, lo que se pretende con este análisis es determinar la variación absoluta o relativa queha sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro, es decir si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Para determinar la variación absoluta en números sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero es un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia restando el valor 2 menos el valor 1
Ej. Enel año 2009(1) se tenía un activo de $ 100,000 y en año 2010(2) el activo fue de $150,000, entonces tenemos
150,000-100,000 = 50,000, al activo se incrementó por 50,000, su variación fue positiva.
Para determinar la variación en porcentaje de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres para esto se divide el periodo 2 por el periodo uno, se resta 1 y al resultado se multiplicapor 100 para convertirlo en porcentaje
Ej. Tomando los datos del ejemplo anterior
[(150,000/100,000)-1]*100 = 50%
Podemos concluir que para el análisis horizontal se necesita de dos estados financieros de dos periodos diferentes para así poder comparar un periodo con otro para ver si la empresa ha crecido o no y en base a eso tomar las decisiones pertinentes.
Los estados financierosproporcionan información sobre la posición financiera de una empresa, sin embargo el valor real de dichos estados radica en el hecho de que a partir de ellos se puede predecir la situación financiera de una empresa en tiempo futuro y determinar así las utilidades y esperadas. El análisis de los estados financieros se da por medio de las razones financieras y estas tienen el propósito de mostrar lasrelaciones que existen entre las cuentas de los estados financieros dentro de la empresa y entre ellas. La conversión de las cifras contables en valores relativos, o razones nos permite comparar la situación financiera de una empresa con otra, aun si sus tamaños son diferentes.
Por lo general en las grandes empresas el propietario o los accionistas no suelen participar de manera directa en la toma dedecisiones, por lo que delegan ciertas responsabilidades a los administradores financieros para que ellos tomen las decisiones en su nombre, es por ello que los administradores financieros deben poseer ciertas cualidades para que sus decisiones sean acertadas, estas cualidades son:
Discreción
Responsabilidad
Compromiso
Iniciativa
Visión
Actitud de aprendizaje
Comunicación
Capacidad...