Proceso endeudamiento asesoramos xyz

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Actividad de aprendizaje
Actividad Nº 1
Ejercicio 1

Suponga que la empresa XYZ, requiere de $500.000.000 para ampliar su planta de producción y así poder cumplir los compromisos de carácter comercial con empresas del extranjero.
Para ello la junta directiva de la empresa le solicita a usted un estudio que le permita tomar la mejor decisión sobre el proceso de endeudamiento que la empresava a desarrollar, teniendo en cuenta las siguientes condiciones del crédito.
 
 Plazo: 3 años
 Tasa de Interés: DTF+4,5% E.A.
 Periodicidad de las cuotas a pagar: trimestralmente
 Cuotas extraordinarias semestrales $15.000.000
 
La DTF para los tres años son:
Primer año: 6,5% anual
Segundo año: 5,7% NATN (Nominal Anual Trimestre Vencido)
Tercer año: 6,7 semestral
 
Los ingresospor ventas se estiman en 42 millones mensuales y se esperan que tengan un crecimiento del 3% mensual. El margen bruto de venta es del 45%. Los gastos administrativos y de ventas se estiman en $7 millones mensuales y se esperan que tengan un decrecimiento del 1% anual. Incluya en el proyecto un activo que se deprecie en el periodo de tiempo del mismo.
 

Proceso de endeudamiento: Empresa XYZAsesoramos
Decisiones sobre el proceso de endeudamiento para la empresa XYZ

William José Botero Franco

INTRODUCCION
El presente estudio busca elaborar un perfil descriptivo sobre el proceso de pago que debe llevar la empresa XYZ durante los tres años de compromiso.
Considero que con los resultados que arroja este estudio, se puede llevar un control sobre el uso del dinero ganado por laempresa en sus actividades para amortiguar la deuda de $500.000.000 adquirida por esta, pues cumple con las condiciones del crédito teniendo en cuenta los ingresos por venta de la empresa, y los gastos administrativos, buscando que la mayor cantidad de dinero obtenible de las utilidades se destine a la amortización de la deuda, con sus respectivos intereses. (Ya que el dinero remanente en laempresa no tendría un uso productivo según los términos del problema). En el tercer año hay excedentes de tesorería que podrían dedicarse a otras funciones de la empresa, lo cual no ocurre al principio del ejercicio.
 · Como primera medida, se realiza un cuadro en donde queden registrados los ingresos por venta, con sus respectivos incrementos del 3% mensual, el margen bruto de venta del 45%, losgastos administrativos con el registro del decrecimiento del 1% anual. Este cuadro puede mostrarme el saldo del margen bruto de venta menos los gastos administrativos, y un acumulado disponible con el que cuenta la empresa, para ir amortiguando la deuda de $500.000.000 con intereses que se adquirió.
· Calculamos las tasas de interés correspondientes.
Para el primer año tenemos:
6,5% anual +4,5% anual = 11% anual
11/4 = 2,75% TV
2,75 x 2 = 5.50% SV
  Para el segundo año tenemos:
5,7% NATV + 4,5 %anual
5,7 + 4,5/4 = 5,7 + 1,125 = 6,825% TV
13,65% SV
  Para el tercer año tenemos:
6, 7% semestral + 4, 5 anual
6, 7 x 2 = 13, 4% + 4, 5% = 17, 9% anual
17, 9 / 4 = 4,475 TV
4,475 x 2 =8, 95 SV
· Con estos datos, podemos realizar ahora un cuadro en dondese muestran las utilidades que ha ganado la empresa en cada trimestre, las cuotas que se deben pagar durante cada periodo, los remanentes o sobrantes de cada año y que la empresa puede sumar al año siguiente en el acumulado.

  |   |   |   |   |   |   |   |
  | CUADRO DE VENTAS, GASTOS Y UTILIDADES |
  |   |   |   |   |   |   |   |
  | Ingresos Por Ventas | $ 42.000.000,00 |   |   |Gastos Administrativos |   |
  | Crecimiento | 3% |   |   | Primer Año | $ 7.000.000,00 |   |
  | Margen Bruto de Venta | 45% |   |   | Segundo Año | $ 6.930.000,00 |   |
  |   |   |   |   | Tercer Año | $ 6.860.700,00 |   |
  |   |   |   |   |   |   |   |
AÑO 1 | MESES | Ingresos por ventas | Incremento Mensual | Margen Bruto de Venta | Gastos Administrativos | Saldo | Acumulado |...
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