Prueba De Análisis Financiero

Análisis Financiero a :

MARTIN MANUFACTORING

Dias Acumul : 365

ACTIVOS 30-12-2003 30-12-2002 Variación
m$ % m$ % m$ %

Circulante
Efectivo 25,000 0.8 24,100 0.8 900 3.7
Cuentas por cobrar 805,556 25.8 763,900 26.4 41,656 5.5
Inventarios 700,625 22.4 763,445 26.4 -62,820 -8.2
Total Activos Circulantes 1,531,18149.0 1,551,445 53.6 -20,264 -1.3

Activo Fijo
Maquinarias y equipos 2,093,819 67.0 1,691,707 58.4 402,112 23.8
Depreciación Acumulada -500,000 -16.0 -348,000 -12.0 -152,000 43.7
Total Activo fijo 1,593,819 51.0 1,343,707 46.4 250,112 18.6

Otros Activos
Acciones 0.0 0.0 0 0.0
Dist. Dividendos 0.0 0.0 0 0.0
Total Otros Activos 0 0.0 00.0 0 0.0


TOTAL ACTIVOS 3,125,000 100.0 2,895,152 100.0 229,848 7.9









PASIVOS 30-12-2003 30-12-2002 Variación
m$ m$ m$ %

Circulante
Cuentas por pagar 230,000 7.4 400,500 13.8 -170,500 -42.6
Documentos por pagar 311,000 10.0 370,000 12.8 -59,000 -15.9
Cargos por pagar 75,000 2.4 100,902 3.5 -25,902-25.7
Total Circulante 616,000 19.7 871,402 30.1 -255,402 -29.3

Pasivo Largo Plazo
Deuda a largo plazo 1,165,250 37.3 700,000 24.2 465,250 66.5
Total Largo plazo 1,165,250 37.3 700,000 24.2 465,250 66.5

Interés Minoritario 0.0 0.0 0 0.0

Patrimonio
Capital pagado arriba del valor nominal 593,750 19.0 593,750 20.5 0 0.0
Accionespreferentes 50,000 1.6 50,000 1.7 0 0.0
Acciones ordinarias 400,000 12.8 400,000 13.8 0 0.0
Utilidades retenidas 300,000 9.6 280,000 9.7 20,000 7.1
Total Patrimonio 1,343,750 43.0 1,323,750 45.7 20,000 1.5

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,125,000 100.0 2,895,152 100.0 229,848 7.9










INDICADORES FINANCIEROS

30-12-2003 30-12-2002LIQUIDEZ
RAZON DE CIRCULANTE 2.49 1.8 Veces
PRUEBA ACIDA 1.35 0.9 Veces

ENDEUDAMIENTO
DEUDA TOTAL 1,781 1,571 M
PATRIMONIO 1,344 1,324 M
DEUDA / ACTIVO 0.6 0.5 Veces
PATRIMONIO/PASIVO 0.4 0.5 Veces
DEUDA CORTO PL./ DEUDA TOTAL 34.6 55.5 %
LEVERAGE ( DEUDA/PATRIMONIO) 1.3 1.2 %
RAZON DEUDA 57.0 54.3 %
ENDEUDAMIENTO SOBRE LA INV. C. PLAZO19.7 30.1 %

RENTABILIDAD
RETORNO PATRIM. (Util Neta/ Patrim) 2.6 %
MARGEN VENTAS (Util. Neta / Ventas) 0.7 %
ROA (RENT. SOBRE LOS ACTIVOS) 1.4 %
ROE (RENT. S/PATRIMONIO) 3.8 %
G. DE AMENAZA DE LA SIT. FIN.(L. Plazo) 1.3 Veces
MARGEN UTILIDAD BRUTO (Costo Expl./ Ventas) 27 %
MARGEN UTILIDAD NETO (Ebit*(1-t))/ Ventas) 0.7 %
RESULT OPERAC.S/LAS VTS. 3.0 %

ACTIVIDAD O ROTACION
VENTAS 5,075 M
ACTIVO TOTAL 3,125 2,895 M
UTILIDAD NETA 36 M
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS 57.1 Veces
ROTACION ACTIVO ( Ventas / Activo) 1.6 Veces
ROTACION DE INVENTARIO 5.3 Veces
ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO 18.0 Días







EFICIENCIA
GASTOS ADM. Y VENTAS 1,218 M
RAZON DE LACAPACIDAD DE PAGOS DE (i) 1.6 Veces
GTOS ADM VTAS / Nº EMPLEADOS 12.0 M
GTOS. ADM. Y VTAS / ACTIVO 38.4 %

BURSATILES
RELACION PRECIO UTILIDAD 34.5 %
RAZON VALOR DE MERCADO/VALOR LIBROS 2.8 Veces


ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

Los activos circulantes representan un 49% del total de los activos totales, presentando una disminución de un 1,3% enrelación al año 2002; lo que indica una posible disminución de los indicadores de liquidez.
Los activos fijos representan un 51% del total de activos demostrando un aumento de un 15,7% en relación al año 2002; demostrando un aumento en la inversión en maquinaria e infraestructura y/o renovación de esta.
La relación del total de activos del año 2002 al 2003 sufrió un aumento de un 7,4%, la cual se...