Ratios financieros

Documentación, Proceso, Entorno: Explicación de Ratios de la Web de Informa Autor: Departamento de Marketing

Ratios de Equilibrio NOMBRE Fondo de maniobra (€) FORMULA Y COMENTARIOS

Activo corriente - Pasivo corriente

El Fondo de Maniobra o Working Capital representa la parte de fondos permanentes (Patrimonio Neto y Pasivo No Corriente) que financian actividades corrientes de la empresa(Activo Corriente). Se mide en euros. Ratio fondo de maniobra

Fondo de maniobra Activo El Ratio de Fondo de Maniobra indica la proporción del Activo que supone el Fondo de Maniobra. Muestra si un Fondo de Manobra es relativamente importante

Ratio de solidez

Fondos Propios Activos No Corrientes El Ratio de Solidez indica dentro de los Fondos Propios cuánto suponen los Activos NoCorrientes. Muestra la proporción de los Activos No Corrientes que están financiados con recursos propios. Cuanto mayor sea el valor, mayor será la solidez de la empresa al financiar sus inversiones a largo plazo con recursos propios

Periodo Medio de Cobro (días)

"Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar" Importe neto de la cifra de negocios El Periodo Medio de Cobro es un indicativo del tiempoque, en media, tarda la empresa en recibir los pagos de sus deudores comerciales (clientes). Cuanto mayor sea, la empresa está financiando en mayor medida a éstos.

*360

Periodo Medio de Pago (días)

"Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar" y "Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo" "Aprovisionamientos" + " Otros Gastos de Explotación" El Periodo Medio de Pago es unindicativo del tiempo que, en media, tarda la empresa en efectuar los pagos a sus acreedores comerciales (proveedores). Cuanto mayor sea, la empresa está siendo financianda en mayor medida por éstos.

*360

Ratios de Liquidez BRE Ratio de Liquidez (%) FORMULA Y COMENTARIOS

Activo Corriente

*100

Pasivo Corriente

El Ratio de Liquidez confronta los activos corrientes de la empresacon los pasivos de la misma naturaleza, en concreto refleja el tanto por ciento que suponen los activos a corto plazo respecto a los pasivos en el mismo plazo. Su resultado está muy vinculado al fondo de maniobra. Valores por debajo de cien indican que parte de la estructura (activo no corriente) de la empresa está siendo financiada con deudas corrientes. Valores superiores a cien señalan que partede los fondos permanentes financian la actividad ordinaria (activo corriente) de la empresa.

Ratio de Liquidez Inmediata (%)

Efectivo y otros líquidos equivalentes + Inversiones Financieras c/p Pasivo Corriente El Ratio de Liquidez Inmediata mide la posibilidad de una empresa de hacer frente a sus obligaciones de pago a corto plazo con los activos más líquidos, esto es, el disponible y lasinversiones financieras a corto plazo. Refleja el tanto por ciento que suponen estos activos respecto a los pasivos a corrientes. Valores por debajo de cien podrían reflejar la existencia de dificultades por parte de la sociedad para hacer frente a sus compromisos en el corto plazo, mientras que valores muy elevados podrían indicar un exceso de liquidez que tampoco es deseable habitualmente.*100

Ratios de Endeudamiento FORMULA Y COMENTARIOS

Ratio de porcentaje de endeudamiento (%)

Deudas a largo plazo + Deudas a corto plazo + Deudas con empresas del Grupo y Asociadas a largo plazo + Deudas con empresas del Grupo y Asociadas a corto plazo Patrimonio Neto + Pasivo El ratio de Porcentaje de Endeudamiento refleja la proporción de todos los recursos de los que dispone la empresa querepresentan los recursos ajenos. Valores mayores indican que en mayor medida la empresa recurre a fondos ajenos para financiar su actividad.

*100

Ratio de Coste Medio de Financiación Externa

Gastos Financieros Deuda Deudas a largo plazo + Deudas a corto plazo + Deudas con empresas del Grupo y Asociadas a largo plazo + Deudas con empresas del Grupo y Asociadas a corto plazo El ratio de...