Ratios

Razones de Solvencia a Corto Plazo o de Liquidez
• Miden la habilidad de una entidad para satisfacer sus obligaciones con terceros en el corto plazo.
Razón Corriente (RC)
Indica el grado (número de veces) por el cual los derechos de los acreedores, a corto plazo, se encuentran cubiertos por los activos que se convierten en efectivo (Activos Circulantes) en un período, más o menos, igual alvencimiento de las obligaciones.
• Fórmula:pozi
Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente : RC = AC / PC

Criterio de análisis
"Óptimo": 1,5 < RC < 2,0.
Si RC < 1,5, la empresa puede tener una mayor probabilidad de suspender los pagos de obligaciones hacia terceros (acreedores).
Si RC > 2,0, se puede decir que la empresa posee activos circulantes ociosos. Esto indica pérdida derentabilidad a corto plazo.
Razón Ácida - Rápida (RA)
Mide la capacidad más inmediata que posee una empresa para enfrentar sus compromisos a corto plazo. Se diferencia de la razón circulante, porque elimina las partidas menos líquidas, es decir, las características dentro de un Balance General que se hacen menos propensas a transformarse en capital o circulante.
• Fórmula 1:0.74
Prueba Ácida= (Caja + Bancos + Acciones + Deudores + Dctos. por Cobrar) / Pasivo Circulante
• Fórmula 2:
Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante = RA = (AC − I) / PC
Criterio de análisis
"Óptimo: ~1 (cercano a 1).
Si RA < 1, la empresa podría suspender sus pagos u obligaciones con terceros por tener activos líquidos (circulantes) insuficientes.
Si RA > 1, indica laposibilidad de que la empresa posea exceso de liquidez, cayendo en una pérdida de rentabilidad.

Razón de Efectivo (REf)
Razón que relaciona las inversiones financieras temporales que una empresa puede convertir en efectivo en 1 o 2 días, el cual excluye aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar afectas a garantía.
• Su fórmula:
Efectivo / Pasivo Circulante = Rf = Ef / PCCriterio de análisis
Óptimo = 0.3.
Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen 0.3 unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.
Capital de Trabajo Neto sobre total de activos (KTSA)
Mide la relación del Capital de Trabajo, K = AC − PC (el dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año, es decir, a Corto Plazo), trashaber pagado sus deudas en el Corto Plazo (Pasivo Circulante) con sus activos disponibles.
• Fórmula (llamando K al capital de trabajo):
(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos = KTSA = (AC − PC) / AT
Criterio de análisis
Óptimo tiene que ser >0.
Una razón relativamente baja podría indicar niveles de liquidez relativamente bajos.
Depende del sector en cual opera la empresa.Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo(o Pasivo Circulante) (KTSPC)
Es el excedente que posee una empresa, el cual dice que por cada unidad monetaria que se adeude en el Corto Plazo se poseen 0.5 unidades monetarias, y además una unidad monetaria de respaldo extra para contrarrestar eventualidades.
• Fórmula:(llamando K al capital de trabajo, K = AC - PC):
(Activos Circulantes –Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante = KTSPC = (AC − PC) / PC
Criterio de análisis
"Óptimo": 0.5 < KTSPC < 1, ojalá tendencia a 1.
Si KTSPC < 0.5 es posible que la empresa posea problemas para cumplir
con sus deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos.

Días de medición del intervalo tiempo (DMIT)
Nos indica el intervalo de tiempo en el cual una empresa puedeseguir funcionando, si esta, por cualquier clase de eventualidad, estuviese detenida en sus actividades cotidianas.
• Fórmula:
(Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 = DMIT = (AC / CM) * 365
• Ejemplo: Si DMIT = 1120,87
1120,87 / 365 ≈ 3,071 (esto nos indica 3 años)
0,071 * 365 ≈ 26 días

Finalmente: DMIT = 1120,87, no indicaría que esta "empresa" puede seguir funcionando
por 3...