Razones financiera

Algunas Ratios o Razones Financieras
Razones de Solvencia a Largo Plazo o Apalancamiento Financiero
Miden la capacidad, en el Largo Plazo, de una empresa para hacer frente a sus obligaciones. Indica el grado de compromiso existente entre las inversiones realizadas y el patrimonio de una empresa (Capital/Pasivo total).
Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total (RESIv)Ir a tabla
Mide lamagnitud que posee el financiamiento por fondos ajenos, dentro del total del financiamiento (conformado por fondos ajenos y propios).
Fórmula:
((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total = ((PC + PLP) * 100) / AT
Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión (DESIv)Ir a tabla
Mide la relación porcentual, entre cada una de las clases de pasivo (tanto a corto,como largo plazo), para con el activo total.
Fórmula:
Corto Plazo (CP):
(Pasivo Circulante / Activo Total)*100 = DESIvCP = (PC / AT) * 100

Largo Plazo (LP):
(Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 = DESIvLP = (PLP / AT) * 100
Endeudamiento sobre el Patrimonio (ESPA)Ir a tabla
Muestra la relación existente entre los fondos obtenidos desde terceros (pasivos en general) y losfondos propios Patrimonio.
Fórmula:
((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Patrimonio Neto = ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA

“Por cada 1 unidad monetaria aportada por los propietarios de patrimonio, se obtiene de terceros un X, X% de financiamiento adicional”.
Razón de Gastos Financieros sobre ventas (RGFSV)Ir a tabla
Indica la relación existente entre los gastos financierosincurridos en las actividades de operación, administración, etc., y las ventas obtenidas en el período en el cuál la gasto fue cometido.
Fórmula:
Total Gastos Financieros / Ventas Totales = RGFSV = GF / VT
Criterio de análisis
Si RGFSV > 0.5, indica que los Gastos Financieros son excesivos.
Si 0.4 < RGFSV < 0.5, se está en un nivel intermedio de precaución.
Si RGFSV < 0.4 ("Óptimo"), los GastosFinancieros son prudentes en relación a las ventas.
Cobertura de Gastos Financieros (CGF)Ir a tabla
Fórmula (UAI = Utilidad Antes de Impuestos):
(UAI e intereses) / Gastos Financieros = CGF = UAIEI / GF
Criterio de análisis
“Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias”
Cobertura de Efectivo (CEf)Ir a tabla
Fórmula (UAI = Utilidad Antes deImpuesto), la depreciación (D) es negativa:
((U.A.I e intereses) + Depreciación) / Gastos Financieros = CEf = (UAIEI + D) / GF
Rotación de Cuentas por Pagar (RCxP)Ir a tabla
Relaciona el costo de la mercadería vendida (inventario), con las cuentas de futuros pagos.
Fórmula:
Costo mercadería vendida / Cuenta por Pagar = RCxP = CMV / CxP
Criterio de Análisis
Se pagaron las cuentas porpagar pendientes, en una relación de XX durante el año.
Días rotación Cuentas por Pagar (DRCxP)Ir a tabla
Fórmula:
365 días / Rotación Ctas.por Pagar = DRCxP = 365 / RCxP
[editar] Criterio de Análisis
Se pagaron las cuentas por pagar cada XX días.

Medidas de Rentabilidad
Miden la eficiencia de la empresa en la utilización de sus activos, en relación a la eficiencia en la gestión de susoperaciones. Se analizan los rendimientos de la inversión, ventas, el patrimonio, etc.
[editar] Margen de Utilidad (MU)Ir a tabla
Es la relación entre, "el remanente en un estado de resultados, tras descontar de las ventas por explotación, los costos asociados a ello (Margen de Explotación), los gastos de administración y ventas (Resultado Operacional), la depreciación (Utilidad Bruta), el impuestoy los gastos financieros más otros intereses minoritarios, lo que correspondería la Utilidad Neta", relacionada a las ventas o ingresos por explotación. Es deseable un margen de utilidad de nivel alto.
Fórmula:
Utilidad Neta / Ventas = MU = UN / V
[editar] Criterio de Análisis
Por cada unidad monetaria de venta, se generan X, X unidades monetarias de utilidad. Un X, X% de utilidad por sobre...