Riesgo y rendimiento

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GESTION FINANCIERA
Tema: Riesgo y Rendimiento.

1. Usted compro un bono cupón cero hace 1 año en $152.37. La tasa de interés de mercado es ahora 10%. Si al bono le faltaban 20 años para su vencimiento cuando lo compro originalmente y el valor nominal es de $1,000. ¿Cuál fue su rendimiento total del año pasado?

2. Usted posee un portafolio con $ 1200 invertidos en la acción A y 1900 en laacción B. Si los rendimientos esperados de estas acciones son 11% y 16%, respectivamente, ¿Cuál es el rendimiento esperado del portafolio?

3. Usted tiene $ 10,000 para invertir en un portafolio de acciones. Sus opciones son las acciones de X con un rendimiento esperado de 14% y las acciones de Y con un rendimiento esperado de 9%. Si su meta es crear un portafolio con un rendimiento esperado de12.2%, ¿Qué cantidad de dinero invertiría usted en las acciones de X y en las de Y?

4. Dadas las acciones A y B y que cada estado de la economía tiene las mismas probabilidades de suceder, calcule el rendimiento esperado y la desviación estándar para cada una, y la covarianza y la correlación entre ambas con los siguientes datos:

|Estado de la |Rendimiento de la |Rendimiento de la ||Economia |Acción A |Acción B |
|A la Baja |0.063 |-0.037 |
|Normal |0.105 |0.064 |
|Al Alza |0.156 |0.253 |

5. Las acciones de TELEX (operador telefónico) se venden a $ 25 y ofrecen hacer los pagos siguientes el año próximo:

[pic]

Se solicita losiguiente:

a. Calcule la tasa de rentabilidad esperada.

b. Calcule la desviación Standard y cuál sería el riesgo total de la empresa

Tener en cuenta que los tres escenarios de la economía son igualmente probables.

6. Examine el siguiente análisis de escenarios:

[pic]

Se solicita:

a. Calcule la tasa de rentabilidad esperada, la desviación Standard yel riesgo total de cada inversión.
b. Qué inversión prefiere un inversor amante al riesgo.

Si invertimos 60% en acciones y 40% en bonos, calcular lo siguiente:

c. Cuál es la tasa de rentabilidad en cada escenario.
d. Cuál es la tasa de rentabilidad esperada, la desviación Standard y el riesgo total de la cartera
e. Preferiría invertir en una cartera formada solo poracciones, bonos o en ambas, porque?

7. Los rendimientos anuales para los últimos 10 años, de las acciones de las Empresas Ferreyros y Buenaventura han sido los siguientes:

| |Rendimiento de las acciones |
| |1 |2 |
|1 |8.25%|4.05% |
|2 |5.50% |2.70% |
|3 |10.05% |2.85% |
|4 |5.50% |2.70% |
|5 |7.05% |4.30% |
|6 |5.50% |2.70% |
|7 |-1.10% |6.05% |
|8 |5.50%|2.70% |
|9 |-0.95% |5.30% |
|10 |5.50% |2.70% |
|11 |9.75% |2.25% |
|12 |5.50% |2.70% |
|13 |8.60% |6.25% |
|14 |5.50% |2.70% |
|15 |0.65%|7.60% |
|16 |5.50% |2.70% |
|17 |9.40% |4.00% |
|18 |5.50% |2.70% |
|19 |8.70% |2.25% |
|20 |3.50% |-2.20% |

Se sabe que el rendimiento esperado de Milpo es 5.67% y su desviación estándar...
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