salud publica

República de Colombia
Departamento Nacional de Planeación
Dirección de Estudios Económicos

ARCHIVOS DE ECONOMÍA

Pensiones: conceptos y esquemas de financiación

César Augusto MERCHAN HERNANDEZ

Documento 177
21 de Febrero de 2002

La serie ARCHIVOS DE ECONOMIA es un medio de la Dirección de Estudios Económicos, no es un órgano
oficial del Departamento Nacional de Planeación. Susdocumentos son de carácter provisional, de
responsabilidad exclusiva de sus autores y sus contenidos no comprometen a la institución.

Pensiones: conceptos y esquemas de financiación
(Versión para discusión)
César Augusto MERCHÁN HERNÁNDEZ*♣

1. INTRODUCCION

El presente trabajo pretende brindar herramientas útiles para comprender el
funcionamiento de diversos regímenes financieros delos sistemas pensionales
existentes en algunos países de Latinoamérica, al igual que sus interrelaciones con
variables macroeconómicas.
Para llevar a cabo esa tarea, el primer paso es ilustrar tanto la situación que
justifica la existencia de un sistema pensional como algunos conceptos importantes
a tener en cuenta, lo cual permite establecer prioridades en cuanto a cobertura y
fuentes definanciación. A ello se dedica la segunda sección.
La tercera sección aborda los diferentes esquemas financieros de un sistema de
pensiones entre los cuales se cuenta algunos utilizados en las pensiones de
beneficio definido (BD) y el de contribución definida (CD), al igual que describe
sus principales ventajas e inconvenientes.
En la cuarta sección se discuten algunas implicacionesmacroeconómicas de la
introducción de las reformas que se han venido adoptando alrededor del mundo,
en especial lo relacionado con el financiamiento del pago de pensiones durante los
períodos de transición de un sistema de BD a otro de CD. Finalmente se presentan
algunas consideraciones generales a manera de conclusión.

2. CONCEPTOS Y PRINCIPIOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN
PENSIONES

La protecciónsocial en la vejez es sólo uno de los aspectos que abarca la seguridad
social, la cual se ha enmarcado dentro de ciertos principios normativos que fueron
acogidos desde sus inicios en Europa.
♣

Asesor Subdirección de Empleo y Seguridad Social del Departamento Nacional de Planeación.

1

2.1

Seguridad social y sus principios

La seguridad social se puede definir como el conjunto denormas, acciones e
instituciones que tiene una sociedad para proteger a los miembros de su
comunidad, garantizándoles condiciones de vida, salud y trabajo para lograr
mayor productividad y un mayor grado de bienestar físico y mental (Treviño,
1999, 41).
También se puede entender como el compromiso de la sociedad de proteger a la
población contra las grandes contingencias sociales. (Tetelboin,1999, 81). Entre
esas contingencias se encuentran incapacidad, vejez, desempleo, muerte,
accidentes comunes o de trabajo y enfermedades comunes o por aspectos laborales,
etc.
Estas definiciones están ligadas a la concepción del informe de Willian Beveridge
de comienzos de la década de 19401. Contienen dos de los principios
fundamentales de dicho informe: principio de universalidad, alcontemplar
cobertura total de la población independientemente de si está empleada o no, y
principio de integralidad, al proteger contra todos los riesgos.
Bajo el enfoque Beveridge, la seguridad social se considera un derecho
irrenunciable de toda la población (principio de obligatoriedad), y por eso asume
el carácter de una institución de derecho público, establecida por ley y garantizada
por elEstado en lo referente al cumplimiento de sus compromisos financieros
(Ayala, 1992). De esta forma prevé un financiamiento mediante impuestos para
garantizar prestaciones básicas y suficientes, aunque no estén relacionadas con las
cotizaciones.
También se prevé una distribución progresiva del ingreso establecida a través de
los beneficios y requisitos para diversos grupos (principio de...