Series De Tiempo

De la información del cuadro precedente se desprende que las variables explicativas en ambos modelos muestran los signos de sus coeficientes conforme a lo previsto por la teoría económica y las correspondientes hipótesis. Los estadísticos de conjunto e individuales, por su parte, son significativos, por lo que puede afirmarse que el modelo estimado es consistente económicamente y captanlas ventajas definidas por el Paradigma OLI para las EMN subsidiarias que se localizan en el Perú.


Reemplazando los valores de la tabla precedente en la ecuación de partida, la expresión matemática del modelo doble logarítmico estimado de la localización de la IED en el Perú, es la siguiente:

LOG(IEDSP) = -76.09 +9.024*LOG(DISIBFP) +2.05*LOG(GKGC) -1.70*LOG(SDLM) -4.17*LOG(SAHEX)|ee |(14.49) (1.92) |(0.58) |(0.47) |(1.24) |
|Prob |(0.0000) (0.0001) R2 = 87.1% |(0.0021) Prob(F)= 0.0000 |(0.0017) |(0.0029) |
| | | | | |
| || |DW = 1.110695 | |


En la ecuación estimada, los coeficientes de cada variable explicativa de la localización de la IED mide el impacto directo o absoluto de las variables independientes sobre la variación relativa de la variable dependiente. Los datos entre paréntesis son los errores estándar de los parámetros pertenecientesa cada una de dichas variables y la significancia estadística de cada una de ellas.



Análisis estadístico del modelo estimado



Se han aplicado a los modelos estimados algunas pruebas de tipo estadístico, como el correlograma de residuos no habiéndose encontrado evidencias de autocorrelación ni correlación parcial; también se ha aplicada el test de White para la determinación de laheterocedasticidad y construido la matriz de correlaciones para las variables independientes que muestra la inexistencia de alta correlación entre ellas.

En consecuencia, los estimadores, son del tipo MELI, es decir mejores estimadores lineales insesgados, consistentes; y al haber pasado con éxito las pruebas señaladas, asimismo eficientes, es decir tienen varianza mínima, por lo que suutilidad para la interpretación de los resultados está fundamentada. Las pruebas correspondientes se muestran en los siguientes Cuadros:





2 Análisis e interpretación económica de los resultados



En la forma funcional doble logarítmica, los coeficientes de las variables explicativas, ßi, económicamente tienen un especial significado que pasamos explicar a continuación. Como sepuede ver en el Cuadro, los signos de los coeficientes concuerdan con lo esperado por el enfoque de análisis y las hipótesis de partida. El valor del coeficiente ß0, capta el efecto de las variables no incluidas específicamente. Los coeficientes de las variables explicativas son los parámetros ßi, que representan las elasticidades de cada una de ella en su papel de localizadores de la IED,constituyen la incidencia absoluta directa correspondiente a cada variable explicativa, las que serán útiles para la correspondiente interpretación económica.






Efecto del Tamaño de mercado en la IED



En el modelo original de la localización de la IED en el Perú, el coeficiente del logaritmo de DISIBFP es 9.02, positivo, conforme lo previsto por la teoría económica y la hipótesisrespectiva, con lo cual se verifica que las variaciones del tamaño de mercado representado por el indicador Proxy DISIBFP (demanda interna sin inversión bruta fija pública), que afecta positivamente a la IED sin privatización. Esto quiere decir que la IED reacciona positivamente en 9.02% a cambios en el 1% en el tamaño del mercado interno, lo cual se corrobora con la tendencia creciente de ambas...