Statements of cash flows

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Lineamientos de los Cash Flows: 3 Ejemplos.

John Stacey, un ingeniero vendedor de Aldhus Corporation, estaba preocupado, un atraso en un vuelo ocasiono que el perdiera la semana anterior una clase de contabilidad de su programa MBA en el cual esta inscrito como sugerencia del director de personal de Aldhus.
Aldhus es una empresa en expansión de periféricos de computadoras.

La clase que elperdió se trato de los lineamientos y técnicas de Cash Flows y el estaba seguro de que ese material seria abarcado en el examen de la siguiente semana.
Un compañero de clases envio via Fax a John un material que el profesor proporciono del tema, pero era prácticamente imposible comprenderlas sin haber ido a la clase.
En su desesperación John llamo a Lucille Barnes, quien era la asistentecontralora en Aldhus para preguntarle si ella podía explicarle como realizar un cash flow y sus técnicas, para lo cual acordaron verse por la tarde.

LA REUNION,
A las 2 de la tarde John fue a la oficina de Lucille con sus apuntes y preguntas, luego de saludarse Lucille entrego a John 3 flujos de efectivo anuales de empresas de alta tecnología (Cuadros 1, 2 y 3) John se preocupo pues no entendia losflujos de efectivo y pensó que Lucille le pediría que le dijera lo que el interpretaba de los documentos, pero luego de habérselos proporcionados ella inicio la explicación.

Lucille: El flujo de efectivo es una parte muy útil de los 3 estados financieros principales que toda empresa debe preparar y en algunos casos el flujo dice mucho mas de lo que esta ocurriendo en el negocio de lo que podríaindicar el balance o el estado de resultados.
Los flujos de caja que yo te proporcione son verdaderamente interesantes, déjame mostrate en forma rápida su estructura y su contenido y luego tomate un tiempo para estudiarlos y poder comprenderlos mejor pues te prepare algunas preguntas para que puedas enfocar y guiar tu estudio.
Podemos reunirnos mañana y ver que fue lo que contestaste y lasnuevas dudas que surgieron a partir de tu análisis, no creo que tengas problemas con tu examen de la próxima semana pues si ya comprendes el balance general y el estado de resultados, obtener y analizar el flujo de efectivo no será nada complicado.
John: Espero que tengas razón, el curso de contabilidad me gusta mucho y quiero hacer bien mi trabajo, razón por la cual me sentí abrumado y preocupadocon esas notas que me enviaron por fax y que no comprendi.

Lucille: Olvidate de esas notas que recibiste por este momento y concéntrate en los datos y los ejemplos que te he proporcionado.
Primero debes fijarte que el flujo de efectivo esta dividido en 3 secciones y cada sección muestra las entradas y salidas de acuerdo al tipo de actividad.
Las actividades operativas muestra las entradas ysalidas relacionadas a las operaciones fundamentales de la compañía, por ejemplo se incluyen aca las entradas de dinero por ventas o servicios y las salidas de dinero por compras de inventarios, pagos de cuentas de impuestos y rentas.
Las actividades de inversión muestran las compras de activos fijos, aca es donde se ve si la empresa vendio un edificio, compro equipo, le presto a una subsidiaria.Las actividades de financiación muestran el incremento o decremento del financiamiento de la firma por ejemplo la recompra de acciones, el pago de dividendos, amortización de prestamos, pero no se incluyen los pagos de intereses pues estos son incluidos en la sección de operación.

John: eso ultimo me parece extraño, los intereses provienen de los prestamos …. ¿ por que no son incluidos enesta sección ? es decir ¿Los intereses son a los prestamos como los dividendos al patrimonio?

Lucille: Actualmente en otros países como el reino unido, los intereses se incluyen en la sección de financiación, pero en USA el estándar indica de que deben colocarse en la sección de operación aca es donde debes tener cuidado por ejemplo al comparar una empresa petrolera de UK con una de USA....
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