Taller finanzas

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TALLER 1 FINANZAS
Grupo #: _________________________ Código 1 2 3 4
Taller 1 Puntaje Max 2 2 3 3 5 5 10 20 4 4 12 7 8 3 3 3 3 3

Apellidos

Nombres

# Personal

Sección

Punto

1

Numeral a b c d e 2 3 4

Calificación

5

6

7

A B C A B A B C D E Total

Monitor: _________________________________________________________________

Control Financiero SICO-5403 JULIOVILLARREAL N.

Taller 1 Mercado de Capitales
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1. (15 pts) Para las siguientes empresas o índices: Apple, Coca-Cola, Google y S&P 500. a. (2 pts) Grafique los registros diarios de los precios de estas acciones, para los últimos 2 años (desde el 10 de enero de 2010 hasta el 10 de enero de 2012); use el precio de cierre ajustado. ¿Cuál ha sido el retorno de laacción en los últimos 2 años1?, ¿Cuál ha sido la desviación en el mismo periodo de tiempo?, Nota algún tipo de relación. Comente. b. (2 pts) Grafique un histograma, con clases de 0.5% de ancho, de los retornos logarítmicos diarios de cada una de las acciones; ¿A simple vista se puede intuir que siguen una distribución normal? ¿Existe algún tipo de asimetría en los histogramas? c. (3 pts) Determine,utilizando algún software, cual es la distribución que siguen los retornos logarítmicos diarios de las acciones. ¿Las pruebas estadísticas que concluyen? d. (3 pts) Usando las conclusiones de los puntos anteriores, determine un intervalo para los próximos 75 días para cada uno de los activos. e. (5 pts) Concluya/Comente

2. (5 pts) Graficar la rentabilidad del dia t vs la rentabilidad del dia t+1de cada uno de los activos del punto anterior y calcule el coeficiente de correlación correspondiente, luego comente y concluya acerca de los resultados obtenidos con respecto a la eficiencia de mercado.

3. (10 pts)Tome la acción de Apple y construya un modelo de drift y choque aleatorio con base en datos históricos (especifique qué modelo está utilizando). Realice 1000 simulaciones para obtenerun intervalo de confianza estadísticamente significativo del precio del activo en 75 días. Grafique 10 realizaciones ( de toda la trayectoria del precio, día 1 al 75) y el intervalo de confianza (o trend chart) del precio de la acción.

1

Ayuda: Suponga que usted la compró la acción el 10 de enero de 2010 y la vende el 10 de enero de 2012

4. (20 pts) SABMiller Plc (Bloomberg ticker – SABLN Equity) es una de las compañías líder de la industria cervecera y de embotellamiento a nivel mundial. Aparte de su amplia gama de cervezas (cerca de 200 marcas) y de tener acceso a más de 70 países para la venta de sus productos, siempre está en la búsqueda de nuevas oportunidades de expansión. Esta empresa tiene más de 75,000 empleados a nivel mundial y es una de las más grandesembotelladoras de Coca-Cola. La sociedad se fundó en 2002 y desde entonces ha venido escalando en el mercado de cervezas ocupando actualmente el segundo lugar después de Anheuser-Busch (Bloomberg ticker – BUD US Equity). En el año 2004 anunció su entrada al mercado accionario Londinense (London Stock Exchange – LSE) y desde entonces, a partir de sus estrategias de expansión, ha logrado una valorizaciónsignificativa de la Acción. En el año 2011 SABMiller quería expandir su negocio en el mercado australiano, luego de que la más grande licorera en el país, Foster Group Ltd., hubiese rechazado diferentes ofertas de otros grandes competidores locales para su venta. SABMiller organizó un plan para realizar un “Take-over” a la unidad de Foster Group Ltd y su primer anuncio de oferta por un valor inicial deUSD 10 Billones se realizo el día jueves 6 de Mayo. Sin embargo, Foster Group Ltd rechazó la oferta pocos días después. Luego de diversas reuniones y negociaciones, Foster Group Ltd aceptó la última oferta que fue valorada en un valor cercano a los USD 12.3 Billones el día miércoles 21 de septiembre, bajo ciertas condiciones sobre el valor de compra de cada acción. Finalmente, el anuncio del día...
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