TEMA 5 La inversión de la empresa

Organización y Gestión de una Explotación Agraria Familiar

TEMA 5: LA INVERSIÓN DE LA EMPRESA.
1. Concepto y clases.
La empresa, en su afán de enriquecerse y acrecentar al máximo su patrimonio,
va a colocar algunos de sus recursos en bienes y derechos que no emplea en su proceso
productivo, pero en los que invierte a fin de controlar o ejercer cierto dominio sobre
otras empresas o para obtenerrentas. Estos bienes y derechos se denominan inversiones
financieras y, contablemente, se representan mediante cuentas de activo.

Existen varias clasificaciones de las inversiones financieras. Se pueden señalar
entre otras las siguientes:

1.1. Según la naturaleza de la inversión:
•

Acciones que coticen o no en Bolsa; y participaciones de capital en otras
empresas.

•

Obligaciones y otrostítulos de renta fija emitidos por otros entes.

•

Préstamos y créditos no comerciales que la empresa concede.

•

Imposiciones a plazo en entidades de depósito.

•

Fianzas y depósitos constituidos.

1.2. Según el grado de vínculo que proporciona la inversión:

- Cartera de control, constituida por inversiones realizadas en otras empresas sobre las
que ejerce cierta influencia; como, normalmente, a laentidad le interesa conservar este
poder, las suele mantener durante más de un año, revistiendo carácter permanente.

Así, se pueden incluir dentro de ésta las acciones y los valores de renta fija de empresas
del grupo, asociadas y multigrupo, créditos no comerciales concedidos a alguna de estas
entidades, etc.

Segundo Ciclo Medio

Organización y Gestión de una Explotación Agraria FamiliarAunque lo habitual sea que estas inversiones estén comprendidas dentro del
inmovilizado financiero (dado su carácter permanente), puede suceder que a la empresa
por diferentes motivos le interese desprenderse de ellas en breve; entonces, éstas pasan a
engrosar la cartera de renta a corto plazo.

- Cartera de renta, compuesta por inversiones con las que pretende obtener rentas o
especular. Puedeincluir tanto inversiones duraderas como temporales –si permanecen
en la empresa menos de un año–, lo que dependerá del tiempo que piense conservarlas o
de la fecha en que venzan.
Si parte de estas inversiones permanecen en la empresa –integradas en el inmovilizado
financiero–, es con el objeto de llegar a conseguir cierto dominio sobre las empresas en
las que ha invertido, o porque así puedenresultarle más rentables. Las restantes
inversiones, dado su carácter temporal, se considerarán activos circulantes.

En el activo del balance tienen que aparecer las diferentes cuentas de inversiones
financieras separadas. Para ello, al representarlas contablemente mediante cuentas, en el
nombre de la cuenta no basta con indicar de qué inversión se trata, también hay que
especificar la relación que existecon las empresas en las que invierte: si son empresas
del grupo, asociadas, multigrupo u otras ajenas, y el intervalo de tiempo que se espera
que perduren en la empresa: a largo o a corto plazo.

El registro de estas inversiones pretende ofrecer al usuario los datos suficientes para que
éste, calibre si la gestión de estas inversiones ha sido eficaz o no.

El PGC contempla todas estasposibilidades y las distingue convenientemente,
diferenciando entre las que constituyen activos fijos y las que forman parte del activo
circulante.

Activos fijos:
1. Grupo “cartera de control”, «Inversiones financieras en empresas del grupo y
asociadas».
•

Participaciones en empresas del grupo.

•

Participaciones en empresas asociadas.

•

Valores de renta fija de empresas del grupo.
Segundo Ciclo MedioOrganización y Gestión de una Explotación Agraria Familiar

•

Valores de renta de fija de empresas asociadas.

2. Grupo “cartera de renta”, «Otras inversiones financieras permanentes».
Inversiones financieras permanentes en capital.
-

Inversiones financieras permanentes en acciones con cotización
oficial.

-

Inversiones financieras permanentes en acciones sin cotización
oficial.

-

Otras...