USOS Y FUENTES

Usos y Fuentes en el Balance y Estado de Perdidas y
Ganancias

a) En el Balance:
• Activo como uso de Fondos: Usar Fondos
para comprar Inventario, maquinaria, planta,
para extender crédito aclientes, para
aumentar saldo en Caja bancos
• Pasivo y Patrimonio Neto como Fuente:
Prestamo bancario, credito de proveedores,
capital de accionistas

Usos y Fuentes en el Balance

Pero losActivos, Pasivos y Patrimonio pueden
ser usos y fuentes.
 Los Activos pueden ser Fuentes por
ejemplo - reducción de Caja para comprar
maquinaria (total del Activo permanece
igual); o para pagardeuda por ejemplo,
reduciendo el Pasivo.
AC TIVO
Uso de Fondos
Fuente de Fondos

PASIVO Y PATR IMON IO

(+) Aumento

- Disminucion

- Disminucion

(+) Aumento

b) el Estado deResultados:
Los usos y fuentes también aparecen en los
Estados de Perdidas y Ganancias: Las Ventas
son ingresos (fuente); los Costos y gastos
representan usos de fondos. Una ganancia es
fuente de fondosmientras que la Perdida es un
uso de fondos. Los flujos son los mismos para
todas las compañías, pero varían en función al
volumen, vencimiento, tiempo de realización,
etc.
Estado de ResultadoUso de Fondos
Fuente de Fondos

Gasto
Ingreso

Resumen de Usos y Fuentes
Ojo:
La Depreciación es un cargo no efectivo contra
resultados, para lo cual no hay un correspondiente
egreso defondos, pero dado que el monto se carga
contra resultados, la ganacia neta ha sido subestimada
desde el punto de vista de flujo caja/fondos.
FUENTE

FUENTE

FUENTE

Disminucion
de ActivoIngreso

Aumento Pasivo
y Patrimonio

USO

USO

USO

Aumento de
Activo

Gasto

Disminucion Pasivo
y Patrimonio

Calculo de generación de Fondos
• Se comienza con Utilidad Neta (lasfuentes
netas del estado de resultados) y agregamos la
Depreciación para obtener la generación
operativa bruta. Y si los hay, se agrgan otros
cargos contables no efectivos.
• Luego se restan...