Valoracion De Activos En Renta Fija Y Renta Variable MF 1
Páginas: 6 (1323 palabras)
Publicado: 9 de abril de 2015
Sílabo del curso de
Valoración de Activos en Renta Fija y Renta Variable
Marzo – julio 2015
Prof. Miguel Flores Bahamonde
I. Datos generales del curso
Asignatura : Valoración de activos en renta fija y renta variable Código : 07039
Requisito : Instrumentos financieros Semestre : 2015 - I
Créditos : 3II. Sumilla
El curso tiene como propósito desarrollar competencias de comprensión y análisis de la valoración de instrumentos de renta fija y renta variable.
En el curso se estudia los instrumentos de renta fija, analizando los instrumentos y métodos de valoración para: bonos en general, instrumentos hipotecarios, titulizacionesy vehículos especiales. Se aplicará el uso de tasas forward para calcular el valor de un bono de tasa variable, análisis de riesgos de inversión en bonos, riesgos de tasas de interés y prepago. En renta variable se analizan los principales modelos de valorización, análisis técnico y análisis fundamental. Asimismo, se analizará los tipos de fondos, inversiones alternativas (venture capital,compañías closely held, distressed securities, ETF, entre otras), así como inversiones en materias primas (commodities).
III. Objetivo del curso
El objetivo del curso es facilitar la comprensión de conceptos y modelos de valorización de instrumentos de renta fija, renta variable, así como también inversiones alternativas. Asimismo, demostrar destrezas en la valuación de acciones, administración deinversiones, fondos de cobertura e inversiones alternativas con la finalidad de buscar maximizar la rentabilidad del inversionista.
IV. Resultados de aprendizaje
Al finalizar el curso, el alumno:
Aplica la valuación de bonos bajo sus diversas modalidades.
Identifica los valores más usados en mercados internacionales.
Analiza la gestión de una cartera de bonos y los bonos de titulización.
Aplica lavaluación de acciones y administración de inversiones.
Diferencia los Hedge Funds y Venture Capital, durante el proceso de inversión.
Analiza las inversiones alternativas con la finalidad de diversificar el riesgo y buscar maximizar la rentabilidad del inversionista.
V. Metodología
El curso desarrollará los temas con la participación activa de los estudiantes, el docente cumplirá su rol de guía,orientador y animador del proceso de aprendizaje. Se utilizará diapositivas, desarrollo de casos en aula y casos propuestos a ser sustentados por los alumnos.
Es deseable que antes de cada clase el participante lea el tema que va a ser tratado en clase de modo que pueda formular las preguntas que crea pertinente. Asimismo, después de cada clase, también deberá complementar el tema trabajado, conlos textos indicados en la bibliografía complementaria.
VI. Evaluación
El sistema de evaluación es continuo e integral. Comprende la nota de evaluación permanente (40%), la del examen parcial (30%) y la del examen final (30%).
La evaluación permanente comprende lo siguiente:
EVALUACIÓN PERMANENTE (PEP) 40%
Tipo de evaluación
Descripción
Ponderación
%
Participación en clase
10
Casosprácticos
2 casos
30
Prácticas calificadas
2 Prácticas calificadas
30
Trabajo Final
30
El promedio final (PF) se obtiene del siguiente modo:
PF = (0, 30 x EP) + (0, 40 x PEP) + (0, 30 x EF)
Dónde:
PF = Promedio Final
EP = Examen Parcial
PEP = Promedio de evaluación permanente
EF = Examen Final
VII. Contenido programado
Semana
Contenidos
Actividades / Evaluación
1°
Del 16al 21 de marzo
1.- Proceso de Valuación de Bonos
1.1. - Valuación de Bonos
1.2. - Bonos con cupón
1.3. - Bonos perpetuos
1.4. - Análisis del costo de emisión (costos transaccionales)
1.5. - Efecto tributario en el costo efectivo del financiamiento
1.6. - Mercados de Bonos
1.7. - Aplicaciones
BODIE & MERTON. Finanzas. Capítulos 7 y 8.
ROSS, WESTERFIELD & JAFFE. Finanzas Corporativas....
Sílabo del curso de
Valoración de Activos en Renta Fija y Renta Variable
Marzo – julio 2015
Prof. Miguel Flores Bahamonde
I. Datos generales del curso
Asignatura : Valoración de activos en renta fija y renta variable Código : 07039
Requisito : Instrumentos financieros Semestre : 2015 - I
Créditos : 3II. Sumilla
El curso tiene como propósito desarrollar competencias de comprensión y análisis de la valoración de instrumentos de renta fija y renta variable.
En el curso se estudia los instrumentos de renta fija, analizando los instrumentos y métodos de valoración para: bonos en general, instrumentos hipotecarios, titulizacionesy vehículos especiales. Se aplicará el uso de tasas forward para calcular el valor de un bono de tasa variable, análisis de riesgos de inversión en bonos, riesgos de tasas de interés y prepago. En renta variable se analizan los principales modelos de valorización, análisis técnico y análisis fundamental. Asimismo, se analizará los tipos de fondos, inversiones alternativas (venture capital,compañías closely held, distressed securities, ETF, entre otras), así como inversiones en materias primas (commodities).
III. Objetivo del curso
El objetivo del curso es facilitar la comprensión de conceptos y modelos de valorización de instrumentos de renta fija, renta variable, así como también inversiones alternativas. Asimismo, demostrar destrezas en la valuación de acciones, administración deinversiones, fondos de cobertura e inversiones alternativas con la finalidad de buscar maximizar la rentabilidad del inversionista.
IV. Resultados de aprendizaje
Al finalizar el curso, el alumno:
Aplica la valuación de bonos bajo sus diversas modalidades.
Identifica los valores más usados en mercados internacionales.
Analiza la gestión de una cartera de bonos y los bonos de titulización.
Aplica lavaluación de acciones y administración de inversiones.
Diferencia los Hedge Funds y Venture Capital, durante el proceso de inversión.
Analiza las inversiones alternativas con la finalidad de diversificar el riesgo y buscar maximizar la rentabilidad del inversionista.
V. Metodología
El curso desarrollará los temas con la participación activa de los estudiantes, el docente cumplirá su rol de guía,orientador y animador del proceso de aprendizaje. Se utilizará diapositivas, desarrollo de casos en aula y casos propuestos a ser sustentados por los alumnos.
Es deseable que antes de cada clase el participante lea el tema que va a ser tratado en clase de modo que pueda formular las preguntas que crea pertinente. Asimismo, después de cada clase, también deberá complementar el tema trabajado, conlos textos indicados en la bibliografía complementaria.
VI. Evaluación
El sistema de evaluación es continuo e integral. Comprende la nota de evaluación permanente (40%), la del examen parcial (30%) y la del examen final (30%).
La evaluación permanente comprende lo siguiente:
EVALUACIÓN PERMANENTE (PEP) 40%
Tipo de evaluación
Descripción
Ponderación
%
Participación en clase
10
Casosprácticos
2 casos
30
Prácticas calificadas
2 Prácticas calificadas
30
Trabajo Final
30
El promedio final (PF) se obtiene del siguiente modo:
PF = (0, 30 x EP) + (0, 40 x PEP) + (0, 30 x EF)
Dónde:
PF = Promedio Final
EP = Examen Parcial
PEP = Promedio de evaluación permanente
EF = Examen Final
VII. Contenido programado
Semana
Contenidos
Actividades / Evaluación
1°
Del 16al 21 de marzo
1.- Proceso de Valuación de Bonos
1.1. - Valuación de Bonos
1.2. - Bonos con cupón
1.3. - Bonos perpetuos
1.4. - Análisis del costo de emisión (costos transaccionales)
1.5. - Efecto tributario en el costo efectivo del financiamiento
1.6. - Mercados de Bonos
1.7. - Aplicaciones
BODIE & MERTON. Finanzas. Capítulos 7 y 8.
ROSS, WESTERFIELD & JAFFE. Finanzas Corporativas....
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