wendffg
Páginas: 7 (1588 palabras)
Publicado: 19 de mayo de 2013
INTERESES, DEFINICIÓN, RELIQUIDACIÓN Y CAPITALIZACIÓN
Concepto 2010017499-001 del 12 de abril de 2010.
Síntesis: Financieramente se entiende por interés el rédito de un capital, precio o costo que se paga por el uso del dinero. La denominada “reliquidación”, a que se refieren los artículos 41 y 42 de la Ley 546 de 1999, consistió en liquidar nuevamente los créditos de vivienda otorgados enUPAC o en pesos con tasa referida a la DTF y que se encontraban vigentes al 31 de diciembre de 1999, tomando como base la UVR. En los sistemas de amortización aprobados por esta Superintendencia los intereses no pagados por el deudor se llevan a una cuenta de "intereses pendientes" pero no se suman al saldo, luego no se presenta la capitalización de intereses.
«(…) consulta varios aspectosrelacionados con las tasas de interés, los cuales atendemos de la siguiente manera:
“Que es interés desde el punto de vista financiero y jurídico.”
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 717 del Código Civil los intereses son denominados como frutos civiles, los cuales se llaman pendientes mientras se deben y percibidos desde que se cobran.
Financieramente se entiende por interésel rédito de un capital, precio o costo que se paga por el uso del dinero.
“Qué sistemas de interés operan en Colombia y en qué consisten.”
En Colombia son de uso común el modelo lineal o de interés simple y el modelo exponencial o de interés compuesto. Para mayor ilustración, veamos las formas de cálculo de los intereses y del saldo en un ejemplo hipotético.
Sean: i = tasa efectivamensual
t = tiempo
a(t) = valor de una inversión de $1 en el tiempo t
Modelo de Interés simple: a(t) = 1 + it para t > 0
Interés = it para t > 0
Modelo de Interés compuesto: a(t) = (1 + i)t para t > 0
Interés = [(1 + i)t – 1] para t > 0
Cálculos:
Suponemos que el capital inicial es de $1’000.000 y que la tasa de interésefectiva mensual es del 1%.
Caso 1. Cálculo de la Inversión para la primera quincena. (t=0.5)
Interés Simple
Inversión = capital + intereses = 1’000.000 [1+ (0.01)*0.5] = 1’005.000
Interés Compuesto
Inversión = capital + intereses = 1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 = 1’004.987,56
A mitad del mes, el acreedor ganó $5.000 con el modelo de interés simple y $4.987,56 con el modelo de interéscompuesto.
Caso 2. Cálculo de la inversión al final del mes. (t=1)
Interés Simple
Inversión = capital + intereses
= 1’000.000 [1+ (0.01)*1] = 1’010.000
Interés Compuesto
Inversión = capital + intereses
= 1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 [1+ (0.01)]0.5 = 1’000.000 [1+ (0.01)]1 = 1’010.000
Para final del mes, los dos modelos dan el mismo resultado, en ambos casos, elacreedor ganó por concepto de intereses $10.000.
Es de anotar que en el primer modelo el capital es fijo. Al finalizar la primera quincena, el capital sigue siendo de $1’000.000, mientras que el capital en el segundo modelo es variable e igual a:
1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 = 1’004.987,56
Para la segunda quincena el nuevo capital es 1’004.987,56[1+ (0.01)]0.5 = 1’010.000
“Qué es unatasa de interés efectiva y como se determina en operaciones activas pactadas con tasas variables.”
Una tasa de interés efectiva para un período de tiempo es la razón entre el interés ganado durante dicho período y la cantidad de dinero invertido al inicio del mismo. En operaciones activas, las tasas y los respectivos márgenes deben ser expresados en términos efectivos anuales.
“El sistemade unidades de valor constante (UPAC hoy UVR) pertenece a la teoría del interés simple o del compuesto.”
Teniendo en cuenta que este tema no es de competencia de esta Superintendencia, le informamos que el cálculo de la UVR y su metodología, es ampliamente explicada en la página WEB del Banco de la República en el siguiente link:
REPORTES DEL EMISOR. AÑO 2002. MES OCTUBRE. NÚMERO 41...
Concepto 2010017499-001 del 12 de abril de 2010.
Síntesis: Financieramente se entiende por interés el rédito de un capital, precio o costo que se paga por el uso del dinero. La denominada “reliquidación”, a que se refieren los artículos 41 y 42 de la Ley 546 de 1999, consistió en liquidar nuevamente los créditos de vivienda otorgados enUPAC o en pesos con tasa referida a la DTF y que se encontraban vigentes al 31 de diciembre de 1999, tomando como base la UVR. En los sistemas de amortización aprobados por esta Superintendencia los intereses no pagados por el deudor se llevan a una cuenta de "intereses pendientes" pero no se suman al saldo, luego no se presenta la capitalización de intereses.
«(…) consulta varios aspectosrelacionados con las tasas de interés, los cuales atendemos de la siguiente manera:
“Que es interés desde el punto de vista financiero y jurídico.”
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 717 del Código Civil los intereses son denominados como frutos civiles, los cuales se llaman pendientes mientras se deben y percibidos desde que se cobran.
Financieramente se entiende por interésel rédito de un capital, precio o costo que se paga por el uso del dinero.
“Qué sistemas de interés operan en Colombia y en qué consisten.”
En Colombia son de uso común el modelo lineal o de interés simple y el modelo exponencial o de interés compuesto. Para mayor ilustración, veamos las formas de cálculo de los intereses y del saldo en un ejemplo hipotético.
Sean: i = tasa efectivamensual
t = tiempo
a(t) = valor de una inversión de $1 en el tiempo t
Modelo de Interés simple: a(t) = 1 + it para t > 0
Interés = it para t > 0
Modelo de Interés compuesto: a(t) = (1 + i)t para t > 0
Interés = [(1 + i)t – 1] para t > 0
Cálculos:
Suponemos que el capital inicial es de $1’000.000 y que la tasa de interésefectiva mensual es del 1%.
Caso 1. Cálculo de la Inversión para la primera quincena. (t=0.5)
Interés Simple
Inversión = capital + intereses = 1’000.000 [1+ (0.01)*0.5] = 1’005.000
Interés Compuesto
Inversión = capital + intereses = 1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 = 1’004.987,56
A mitad del mes, el acreedor ganó $5.000 con el modelo de interés simple y $4.987,56 con el modelo de interéscompuesto.
Caso 2. Cálculo de la inversión al final del mes. (t=1)
Interés Simple
Inversión = capital + intereses
= 1’000.000 [1+ (0.01)*1] = 1’010.000
Interés Compuesto
Inversión = capital + intereses
= 1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 [1+ (0.01)]0.5 = 1’000.000 [1+ (0.01)]1 = 1’010.000
Para final del mes, los dos modelos dan el mismo resultado, en ambos casos, elacreedor ganó por concepto de intereses $10.000.
Es de anotar que en el primer modelo el capital es fijo. Al finalizar la primera quincena, el capital sigue siendo de $1’000.000, mientras que el capital en el segundo modelo es variable e igual a:
1’000.000 [1+ (0.01)]0.5 = 1’004.987,56
Para la segunda quincena el nuevo capital es 1’004.987,56[1+ (0.01)]0.5 = 1’010.000
“Qué es unatasa de interés efectiva y como se determina en operaciones activas pactadas con tasas variables.”
Una tasa de interés efectiva para un período de tiempo es la razón entre el interés ganado durante dicho período y la cantidad de dinero invertido al inicio del mismo. En operaciones activas, las tasas y los respectivos márgenes deben ser expresados en términos efectivos anuales.
“El sistemade unidades de valor constante (UPAC hoy UVR) pertenece a la teoría del interés simple o del compuesto.”
Teniendo en cuenta que este tema no es de competencia de esta Superintendencia, le informamos que el cálculo de la UVR y su metodología, es ampliamente explicada en la página WEB del Banco de la República en el siguiente link:
REPORTES DEL EMISOR. AÑO 2002. MES OCTUBRE. NÚMERO 41...
Leer documento completo
Regístrate para leer el documento completo.