1
Páginas: 14 (3438 palabras)
Publicado: 27 de marzo de 2015
•1
Introducción
•¿ Cómo está mi empresa financieramente?
•¿ Gano o pierdo ?
•¿ Gasto en forma excesiva ?
•¿ Mis márgenes de utilidad son adecuados ?
• ¿ Puedo cubrir mis deudas ?
•¿ Hasta donde puedo endeudarme ?
•¿ Me convendría estar en otro negocio ?
•2
Equilibrio
Financiero
Rentabilidad
Potencial de
crecimiento
Importancia de las finanzas
TOMA DE DECISIONES
De financiamientoFINANZAS
De inversión
De operaciones
•4
LA INFORMACIÓN QUE REUNEN LOS ESTADOS
FINANCIEROS ES AMPLIA Y LAS CIFRAS POR SI
SOLAS DICEN POCO
SE HACE NECESARIO REORGANIZAR Y RESUMIR
DICHA INFORMACIÓN PARA ENTENDERLA Y HACER
COMPARACIONES RELATIVAS
•5
◦ Los Estados Contables (Balances, Cuadros de
Resultados) nos proveen:
Información
Una manera para establecer metas
Un marco para planeamiento•6
Estado de cambios
en la situación
financiera
(flujo de caja)
Balance
General
Estado de
resultados
•7
Resume Activos, Pasivos, y Patrimonio
Neto en un cierto instante de tiempo.
Ejemplo. 31-12-2003 , o sinó 31-122004
Se prepara de acuerdo a Normas
Contables
Debe cumplir ciertos requisitos
•8
Subdivisones:
◦ Activos
Activos Corrientes
Activos no corrientes
◦ Pasivos yPatrimonio Neto
Pasivos
Pasivos a corto plazo
Pasivos a largo plazo
Patrimonio Neto
•9
Caja/Inv.Corrientes
Créditos
Bienes de cambio
Acorr
Bienes de UsoVO
Bienes de Uso AA
Bienes de Uso
Total Activos
DeudasComerciales
Deudas bancarias
Pcorr.
Deudas no corr.
Pasivos
Capital
Utilidades acum.
Patrimonio Neto
Pasivo Patrimonio
2003
100
50
150
300
400
(100)
300
600
60
90
150
150
300
200
100
300600
2004
120
60
180
360
490
(130)
360
720
72
184,6
256,6
150
406,6
200
113,4
313,4
720
Dif.
20
10
30
60
90
(30)
60
120
12
94,6
106,6
0
106,6
0
13,4
13,4
120
•10
Resume las ganancias, utilidades, de una
empresa durante un período de tiempo
Subdivisiones
◦ Ventas y costo de bienes vendidos
Utilidad Bruta
◦ Amortizaciones y otros
Utilidad Operativa
◦ Intereses por las deudas
Utilidades Antes de Impuestos
◦ Impuesto a las ganacias
Utilidad Neta
•11
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
AMORTIZACIONES
UTILIDAD OPERAT
INTERESES
UTILIDAD antes IG
ImpuestoGanancias
UTILIDAD des. IG
200
110
90
30
60
21
39
15,6
23,4
•12
1.
2.
3.
Evaluación de la Información
Adaptación de la Información recogida al
Formato para el Análisis
Análisis Económico Financiero de la Empresa Diagrama de Flujo de Fondos
Disminución
Activo
Ingresos
Aumento
Pasivo y Capital
Fuente
Fuente
Fuente
FONDOS
Uso
Aumento
Activo
Uso
Uso
Gastos
Disminución
Pasivo y Capital
•14
Fuentes de Efectivo
◦ Obtener
Financiamiento:
Aumento de deuda a
largo plazo.
Aumento de
patrimonio neto
Aumento de deuda a
corto plazo
◦ Venta de Activos
Disminución activos
corrientes
Disminuciónde
Activos fijos
Usos de Efectivo
◦ Pagos a acreedores y
accionistas
Disminución de deuda
a largo plazo.
Disminución del
Patrimonio neto
Disminución de deuda
a corto plazo
◦ Compra de activos
Aumento en activos
corrientes
Aumento en activos
fijos
•15
Muestra el efectivo que entra y sale de la
empresa en el período
◦ Se enfoca en la situación de Caja
La empresa puede estarbien en cuanto a
utilidades y mal en lo que respecta a caja
•16
OPERATIVAS
INVERSION
FINANCIACION
Cobros por las ventas de
Cobros por la venta de
Cobros procedentes de la
bienes y prestación de
activo fijo e intangibles.
emisión de acciones u
otros instrumentos de
servicios.
capital.
FONDOS
GENERADOS
Cobros procedentes de
Cobros por venta de
Cobros procedentes de la
regalías,cuotas, comisiones y otros ingresos.
títulos emitidos por otras
emisión de obligaciones,
empresas.
préstamos, bonos, etc.
ya sean a largo o corto
Cobro de intereses por
préstamos (Alternativa:
Cobros derivados
Act. de inversión)
a terceros.
del
plazo.
reembolso de préstamos
Cobro de dividendos (Alternativa: Act. de inversión)
•17
FONDOS
APLICADOS
OPERATIVAS
INVERSION
Pagos a...
Introducción
•¿ Cómo está mi empresa financieramente?
•¿ Gano o pierdo ?
•¿ Gasto en forma excesiva ?
•¿ Mis márgenes de utilidad son adecuados ?
• ¿ Puedo cubrir mis deudas ?
•¿ Hasta donde puedo endeudarme ?
•¿ Me convendría estar en otro negocio ?
•2
Equilibrio
Financiero
Rentabilidad
Potencial de
crecimiento
Importancia de las finanzas
TOMA DE DECISIONES
De financiamientoFINANZAS
De inversión
De operaciones
•4
LA INFORMACIÓN QUE REUNEN LOS ESTADOS
FINANCIEROS ES AMPLIA Y LAS CIFRAS POR SI
SOLAS DICEN POCO
SE HACE NECESARIO REORGANIZAR Y RESUMIR
DICHA INFORMACIÓN PARA ENTENDERLA Y HACER
COMPARACIONES RELATIVAS
•5
◦ Los Estados Contables (Balances, Cuadros de
Resultados) nos proveen:
Información
Una manera para establecer metas
Un marco para planeamiento•6
Estado de cambios
en la situación
financiera
(flujo de caja)
Balance
General
Estado de
resultados
•7
Resume Activos, Pasivos, y Patrimonio
Neto en un cierto instante de tiempo.
Ejemplo. 31-12-2003 , o sinó 31-122004
Se prepara de acuerdo a Normas
Contables
Debe cumplir ciertos requisitos
•8
Subdivisones:
◦ Activos
Activos Corrientes
Activos no corrientes
◦ Pasivos yPatrimonio Neto
Pasivos
Pasivos a corto plazo
Pasivos a largo plazo
Patrimonio Neto
•9
Caja/Inv.Corrientes
Créditos
Bienes de cambio
Acorr
Bienes de UsoVO
Bienes de Uso AA
Bienes de Uso
Total Activos
DeudasComerciales
Deudas bancarias
Pcorr.
Deudas no corr.
Pasivos
Capital
Utilidades acum.
Patrimonio Neto
Pasivo Patrimonio
2003
100
50
150
300
400
(100)
300
600
60
90
150
150
300
200
100
300600
2004
120
60
180
360
490
(130)
360
720
72
184,6
256,6
150
406,6
200
113,4
313,4
720
Dif.
20
10
30
60
90
(30)
60
120
12
94,6
106,6
0
106,6
0
13,4
13,4
120
•10
Resume las ganancias, utilidades, de una
empresa durante un período de tiempo
Subdivisiones
◦ Ventas y costo de bienes vendidos
Utilidad Bruta
◦ Amortizaciones y otros
Utilidad Operativa
◦ Intereses por las deudas
Utilidades Antes de Impuestos
◦ Impuesto a las ganacias
Utilidad Neta
•11
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
AMORTIZACIONES
UTILIDAD OPERAT
INTERESES
UTILIDAD antes IG
ImpuestoGanancias
UTILIDAD des. IG
200
110
90
30
60
21
39
15,6
23,4
•12
1.
2.
3.
Evaluación de la Información
Adaptación de la Información recogida al
Formato para el Análisis
Análisis Económico Financiero de la Empresa Diagrama de Flujo de Fondos
Disminución
Activo
Ingresos
Aumento
Pasivo y Capital
Fuente
Fuente
Fuente
FONDOS
Uso
Aumento
Activo
Uso
Uso
Gastos
Disminución
Pasivo y Capital
•14
Fuentes de Efectivo
◦ Obtener
Financiamiento:
Aumento de deuda a
largo plazo.
Aumento de
patrimonio neto
Aumento de deuda a
corto plazo
◦ Venta de Activos
Disminución activos
corrientes
Disminuciónde
Activos fijos
Usos de Efectivo
◦ Pagos a acreedores y
accionistas
Disminución de deuda
a largo plazo.
Disminución del
Patrimonio neto
Disminución de deuda
a corto plazo
◦ Compra de activos
Aumento en activos
corrientes
Aumento en activos
fijos
•15
Muestra el efectivo que entra y sale de la
empresa en el período
◦ Se enfoca en la situación de Caja
La empresa puede estarbien en cuanto a
utilidades y mal en lo que respecta a caja
•16
OPERATIVAS
INVERSION
FINANCIACION
Cobros por las ventas de
Cobros por la venta de
Cobros procedentes de la
bienes y prestación de
activo fijo e intangibles.
emisión de acciones u
otros instrumentos de
servicios.
capital.
FONDOS
GENERADOS
Cobros procedentes de
Cobros por venta de
Cobros procedentes de la
regalías,cuotas, comisiones y otros ingresos.
títulos emitidos por otras
emisión de obligaciones,
empresas.
préstamos, bonos, etc.
ya sean a largo o corto
Cobro de intereses por
préstamos (Alternativa:
Cobros derivados
Act. de inversión)
a terceros.
del
plazo.
reembolso de préstamos
Cobro de dividendos (Alternativa: Act. de inversión)
•17
FONDOS
APLICADOS
OPERATIVAS
INVERSION
Pagos a...
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