1070 2006 ESCA TEP SUPERIOR Garciavazquezclaudia Hernadezdelapenaeneline Etal

INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN
UNIDAD TEPEPAN

SEMINARIO:
ANÁLISIS DE INVERSIÓN

TEMA:
CARTERAS DE INVERSIÓN CON LAS ACCIONES:
CPO, B, A1, BG, L.

INFORME FINAL QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE CONTADOR
PÚBLICO, PRESENTAN:
CLAUDIA GARCÍA VÁZQUEZ
EVELYNE YANETH HERNÁNDEZ DE LA PEÑA
PILAR MODESTO CORTEZANO
RAFAEL CASTILLO HERNÁNDEZ
VERÓNICA VÁZQUEZ VELACONDUCTOR DE SEMINARIO:
M. en F. RAFAEL G. RODRÍGUEZ CALVO

MÉXICO, D.F.

07 DE JULIO DE 2006.

AGRADECIMIENTOS.

A la Esuela Superior de Comercio y Administración.
Por brindarnos un lugar en sus aulas, que nos fueron formando mediante enseñanzas y respeto a ejercer
nuestra profesión y por darnos la oportunidad para lograr una de las metas más importantes de nuestras vidas.

Al InstitutoPolitécnico Nacional.
Por ser una institución de gran reconocimiento académico, por brindarnos la oportunidad de una mejor
formación profesional y colmarnos de los conocimientos que el día de mañana nos permitirán ser mejores
personas y excelentes profesionistas. La técnica al servicio de la patria.

A los profesores.
Por su generosidad al brindarnos la oportunidad de recurrir a su capacidad y experiencia,por sus sugerencias
y acertados aportes, en un marco de confianza, afecto y amistad, fundamentales en la concreción de éste
trabajo.

A nuestros padres.
Por brindarnos un hogar cálido, por sus innumerables sacrificios que hicieron para que nosotros pudiéramos
llegar a este momento, por enseñarnos que la perseverancia y el esfuerzo son el camino para lograr nuestros
objetivos.

2

INDICE.
TEMAPÁG.
Introducción

5

CAPÍTULO 1
1
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.6.1
1.6.2
1.6.3
1.7
1.7.1
1.7.2
1.8
1.9
1.10
1.10.1
1.10.2
1.10.3
1.10.4
1.10.5
1.10.6
1.10.7
1.10.8

Teoría de la cartera
Qué es la inversión
Tipos de inversión
Proceso de inversión
Inversión en valores
Metas de las inversiones
La medición del rendimiento
El índice de rentabilidad (IR)
La tasa de rendimiento (R)
Índice de rentabilidad yrendimiento anualizado
La medición del rendimiento medio
La inversión del rendimiento de una inversión sencilla
Medición del rendimiento medio para un grupo de inversiones
La medición del riesgo
Las claves de la inversión
Diversificación y formación de la cartera
Análisis para la diversificación y formación de la cartera
Espacio riesgo - rendimiento esperado
Cartera de riesgo con dos activos
Riesgo,covarianza y correlación
Activos de riesgo múltiples
Conjunto eficiente y cartera eficiente
Los impresionantes efectos de la diversificación
Preferencias de los inversionistas

7
7
8
9
11
12
12
12
13
14
15
15
16
17
20
20
21
22
25
30
36
38
39
40

CAPÍTULO 2
2
2.1
2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.2.5
2.2.6
2.2.7
2.2.8
2.2.9
2.3
2.3.1
2.3.2
2.3.3
2.3.4
2.3.5
2.3.6
2.3.7

Muestra de acciones que cotizanen la BMV
Presentación
Emisora Cemex S.A de C.V.
Antecedentes
Misión social y con el medio ambiente
Valores
Fortalezas estratégicas
Consejo de Administración
Productos y servicios
Estructura financiera
Acción “CPO” de la Emisora Cemex
Distribución de probabilidad del rendimiento
Emisora Jugos del Valle S.A de C.V.
Antecedentes
Visión
Misión
Valores
Consejo de Administración
Franquicias
Productos yservicios

43
43
43
44
45
46
47
48
49
55
55
57
58
58
61
61
61
63
63
64
3

2.3.8
2.3.9
2.4
2.4.1
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.4.5
2.4.6
2.4.7
2.4.8
2.4.9
2.5.
2.5.1
2.5.2
2.5.3
2.5.4
2.5.5
2.5.6
2.5.7
2.5.8
2.6
2.6.1
2.6.2
2.6.3
2.6.4
2.6.5
2.6.6
2.6.7
2.6.8
2.7
2.8
2.9
2.10

Acción "B" de la Emisora del Valle
Distribución de probabilidad del rendimiento
Emisora Grupo Carso S.A de C.V.
AntecedentesVisión
Misión
Valores
Consejo de Administración
Estructura corporativa de Grupo Carso S.A de C.V.
Productos y servicios
Acción "A1" de la Emisora Grupo Carso S.A de C.V.
Distribución de probabilidad del rendimiento de la acción "A1"
Emisora Gruma, S.A. de C.V.
Antecedentes
Visión
Misión
Filosofía corporativa
Consejo de Administración
Estructura corporativa
Productos y servicios
Acción "BG" de la...