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La situación mencionada ha llevado a la doctrina a dos enfoques o puntos de vista desde donde atacar la posible formación de criterios para la determinación del mantenimiento del capital.
a)Analizar la cuestión desde el punto de vista de los propietarios;
b) Analizar la cuestión desde el punto de vista del ente, como algo separado y distinto de los propietarios.
En el primer punto lospropietarios son el centro del interés, los activos y pasivos le son propios, así como el resultado, más allá de que el mismo sea distribuido o no. El capital a mantener es el aportado (invertido) por lospropietarios, sin entrar a considerar la combinación de los activos que lo componen. Este es el concepto que corresponde a la acepción de Capital Financiero. En el segundo punto el centro de interés loconstituye la empresa, los activos y pasivos le pertenecen y también es de ella el resultado, que solo será recibido por los propietarios si el mismo les es transferido a través de la decisión dedistribuirlo. La combinación de activos interesa pues el capital a mantener es el aplicado por la empresa. Este concepto apoya la acepción de considerar el capital en su sentido económico.

A) Capitalfinanciero
Este concepto sostiene que el capital está dado por la valuación del patrimonio neto considerado en unidades monetarias. Son las cifras efectivamente aportadas por los propietarios. Latransformación de estos valores nominales a unidades monetarias de poder adquisitivo constante no hace variar este concepto.
La presente corriente de opinión es la que ha sido aceptada hasta ahora enforma generalizada por la doctrina y la práctica contable para la determinación de la ganancia que surge de los Estados Contables.

De acuerdo con este concepto, y tal como lo indica el I.A.S.C.(2)“existe ganancia solamente si el importe monetario de los activos netos al final del período excede el importe monetario de los activos netos al comienzo del período, después de haber deducido todo...