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Marco estructural y económico del sistema microfinanciero peruano

1.1 El rol de las instituciones microfinancieras en el mercado microfinanciero

El término microfinanzas está asociado a la práctica de proveer asistencia financiera; la cual abarca una amplia gama de servicios financieros, por ejemplo: préstamos, ahorro, seguros, transferencias, microcréditos, entre otros; a personas debajos recursos que no pueden acceder a los servicios financieros de la banca tradicional al no poseer los recursos necesarios. La importancia de las microfinanzas en el desarrollo económico se fundamenta en permitir a estas personas contar con un activo, el cual les permite, de una manera más eficaz, utilizar su capital productivo y humano.
Sin embargo, es importante diferenciar dos grupos dentrodel conjunto de personas que carecen de acceso a servicios financieros. En el primer grupo están ubicadas las personas que carecen de un salario suficiente para poder satisfacer sus necesidades básicas y las de sus familiares. El segundo grupo se encuentra las personas pobres que tienen bajos ingresos, pero pueden satisfacer sus necesidades básicas. Sobre estos grupos se desarrollan dos enfoques.En primer lugar, el enfoque de pobreza se centra en el primer grupo de personas, siendo su objetivo reducir la pobreza a corto plazo otorgando créditos de bajo costo. Dentro de este enfoque se encuentran las IMF´s que cubren sus costos operativos mediante subsidios estatales o donaciones, ya que no pueden captar fondos de ahorro.
En segundo lugar, el enfoque de autosostenibilidad se centra en elsegundo grupo, siendo su objetivo impulsar el desarrollo económico de dicho sector a largo plazo. Dentro de este enfoque se encuentran las IMF´s que ofrecen servicios de crédito y ahorro accesibles a este grupo, mediante los cuales busca cubrir los costos de la oferta en el largo plazo.
Como se puede observar, ambos enfoques apuntan a un distinto grupo y objetivo. Sin embargo, para podercompetir en el mercado microfinanciero las IMF´s deben adoptar el enfoque de autosostenibilidad, según Christen (Valenzuela, 2009) la adopción de dicho enfoque deriva en lo que ella describe como enfoque comercial siendo sus principales: la rentabilidad, competencia y regulación.
Las IMF en América Latina son en su mayoría autosuficientes, lo cual se puede observar en los altos índices derentabilidad. El incremento de la rentabilidad se desarrolla a partir de este proceso de comercialización, ya que al generar una alta rentabilidad esto atrajo la atención de otros competidores, reflejados en la banca comercial. Finalmente para que las instituciones microfinancieras puedan operar con estabilidad, debe existir un marco regulatorio.

1.1.1 Antecedentes
El inicio de las microfinanzas en elPerú, se dio concretamente en 1960, en dicho año las cooperativas de ahorro eran los principales actores en el mercado microfinanciero. El éxito de las cooperativas de ahorro se debió principalmente por la innovación en cuanto a tecnologías crediticias. Siendo su principal método el otorgar préstamos al crearse una libreta de depósitos.
Sin embargo, la participación de las cooperativas de ahorrocayeron rápidamente durante la década de los años ochenta debido a una combinación de alta inflación, políticas nacionales volátiles y un débil gobierno corporativo (Conger, 2008) . En medio de este contexto de crisis, las personas en condiciones de extrema pobreza no podían acceder a los servicios crediticios, por lo cual se iniciaron investigaciones acerca de la pobreza urbana, centrándose enel sector informal. De este conjunto de investigaciones se concluyó que hasta la población más pobre es capaz de ayudarse a sí mismos, por lo cual se decidió ayudar a este sector (Conger, 2008).
En 1980 se autorizó el funcionamiento de las cajas municipales, siendo su objetivo incorporar a las personas de bajos recursos económicos a la actividad informal. En su inicio las cajas municipales...