2 Estado Flujo Efectivo
Páginas: 14 (3390 palabras)
Publicado: 31 de marzo de 2015
Carrera: INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN
Asignatura: CONTABILIDAD FINANCIERA
Profesor: Osvaldo Nogales M.
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
1 Concepto
Aún cuando en un contexto amplio el movimiento financiero de una empresa forma parte de su actividad económica, debido a su importancia, muchas es motivo de una atención específica. Taldistinción, que se puede observar tanto en la organización del Estado (Ministerio de Hacienda), como en la estructura organizativa de una empresa (división o departamento de finanzas), se puede advertir también con relación al que hacer de la contabilidad. Así, por ejemplo, los Estados Financieros pueden ser puramente económicos (Estado de Resultado ER), o financiero (Estado de Cambio en la PosiciónFinanciera ECPF), o bine ambas características (Balance General BG).
Lo determinante para evaluar la situación financiera de una empresa es el movimiento de su capital de trabajo (Activo Circulante menos Pasivo Circulante), sin embargo este es un concepto distinto de activo disponible (efectivo en caja más saldos en cuentas corrientes bancarias. No cabe la menor duda que es más amplio el primero,por lo cual puede ocurrir que los ingresos financieros (recursos obtenidos) y los egresos financieros (recursos aplicados) pueden corresponder a operaciones que no afectan a las disponibilidades de la empresa. Tal es el caso, por ejemplo, de una deuda a largo plazo que se ha convertido en una obligación de corto plazo, es decir disminuyó el capital de trabajo, no así las disponibilidades de caja,ya que no hubo pago.
También es posible identificar el movimiento financiero ocurrido en un determinado período con aquellas operaciones que realmente han significado un ingreso o un desembolso de dinero efectivo, dando lugar a la preparación de un “estado de flujo efectivo EFE”. En cierto modo, este estado presenta en forma resumida el movimiento de caja ocurrido en un determinado período,adaptándose para ello una estructura que dice relación con las distintas actividades que puede realizar una empresa.
2 Concepto Técnico
El Colegio de Contadores se ha pronunciado respecto a la preparación de este Estado Final en reemplazo del “Estado de Cambio en la Posición Financiera” repitiendo la experiencia la organización norteamericana de contabilidad (Junta de Normas de ContabilidadFinanciera, Financial Accounting Standards Board FASB) que se pronunció en su FASB 95 señalaba que todos los ejercicios finalizados el 15 de Julio de 1988 debían preparar sus Estados Financieros incluyendo el EFE en reemplazo del ECPF.
Por su parte el organismo chileno emitió el Boletín Técnico 50 (10/10/95) donde establecía la obligatoriedad de emitir EFE en reemplazo del ECPF, además laSuperintendencia de Valores y Seguros (SVS) instruye a las Sociedades Anónimas que deben emitir para el años 1995 ambos Estados Finales para permitir la comparación y a partir el segundo año el reemplazo total, actualmente lo rige NIC 7.
3 Caja y Efectivo equivalente
Para los efectos del EFE o Estado de Flujo de Caja se ha dado el carácter de “efectivo equivalente” a las inversiones que son fácilmenteconvertibles en determinadas sumas de efectivo y que, al mismo tiempo, están tan próximas a su vencimiento (próximos tres meses) que es mínimo el riesgo que las puede afectar por cambios en su valor originados por la fluctuación de tasa de interés.
Este criterio debe ser aplicado con flexibilidad, ya que pueden existir empresas con un gran número de inversiones de estas características (Fondos Mutuos,AFP, etc.) y por tanto se define que son inversiones. Este criterio debe ser expuesto en una Nota a los Estados Financieros EEFF.
En cualquier caso el saldo de caja y efectivo equivalente, tanto al comienzo como al final del ejercicio que se presenta en el flujo de caja, debe ser el mismo que aparece en los Balances.
4 Clasificación de los flujos de caja
1. Actividades operacionales
Los...
Asignatura: CONTABILIDAD FINANCIERA
Profesor: Osvaldo Nogales M.
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
1 Concepto
Aún cuando en un contexto amplio el movimiento financiero de una empresa forma parte de su actividad económica, debido a su importancia, muchas es motivo de una atención específica. Taldistinción, que se puede observar tanto en la organización del Estado (Ministerio de Hacienda), como en la estructura organizativa de una empresa (división o departamento de finanzas), se puede advertir también con relación al que hacer de la contabilidad. Así, por ejemplo, los Estados Financieros pueden ser puramente económicos (Estado de Resultado ER), o financiero (Estado de Cambio en la PosiciónFinanciera ECPF), o bine ambas características (Balance General BG).
Lo determinante para evaluar la situación financiera de una empresa es el movimiento de su capital de trabajo (Activo Circulante menos Pasivo Circulante), sin embargo este es un concepto distinto de activo disponible (efectivo en caja más saldos en cuentas corrientes bancarias. No cabe la menor duda que es más amplio el primero,por lo cual puede ocurrir que los ingresos financieros (recursos obtenidos) y los egresos financieros (recursos aplicados) pueden corresponder a operaciones que no afectan a las disponibilidades de la empresa. Tal es el caso, por ejemplo, de una deuda a largo plazo que se ha convertido en una obligación de corto plazo, es decir disminuyó el capital de trabajo, no así las disponibilidades de caja,ya que no hubo pago.
También es posible identificar el movimiento financiero ocurrido en un determinado período con aquellas operaciones que realmente han significado un ingreso o un desembolso de dinero efectivo, dando lugar a la preparación de un “estado de flujo efectivo EFE”. En cierto modo, este estado presenta en forma resumida el movimiento de caja ocurrido en un determinado período,adaptándose para ello una estructura que dice relación con las distintas actividades que puede realizar una empresa.
2 Concepto Técnico
El Colegio de Contadores se ha pronunciado respecto a la preparación de este Estado Final en reemplazo del “Estado de Cambio en la Posición Financiera” repitiendo la experiencia la organización norteamericana de contabilidad (Junta de Normas de ContabilidadFinanciera, Financial Accounting Standards Board FASB) que se pronunció en su FASB 95 señalaba que todos los ejercicios finalizados el 15 de Julio de 1988 debían preparar sus Estados Financieros incluyendo el EFE en reemplazo del ECPF.
Por su parte el organismo chileno emitió el Boletín Técnico 50 (10/10/95) donde establecía la obligatoriedad de emitir EFE en reemplazo del ECPF, además laSuperintendencia de Valores y Seguros (SVS) instruye a las Sociedades Anónimas que deben emitir para el años 1995 ambos Estados Finales para permitir la comparación y a partir el segundo año el reemplazo total, actualmente lo rige NIC 7.
3 Caja y Efectivo equivalente
Para los efectos del EFE o Estado de Flujo de Caja se ha dado el carácter de “efectivo equivalente” a las inversiones que son fácilmenteconvertibles en determinadas sumas de efectivo y que, al mismo tiempo, están tan próximas a su vencimiento (próximos tres meses) que es mínimo el riesgo que las puede afectar por cambios en su valor originados por la fluctuación de tasa de interés.
Este criterio debe ser aplicado con flexibilidad, ya que pueden existir empresas con un gran número de inversiones de estas características (Fondos Mutuos,AFP, etc.) y por tanto se define que son inversiones. Este criterio debe ser expuesto en una Nota a los Estados Financieros EEFF.
En cualquier caso el saldo de caja y efectivo equivalente, tanto al comienzo como al final del ejercicio que se presenta en el flujo de caja, debe ser el mismo que aparece en los Balances.
4 Clasificación de los flujos de caja
1. Actividades operacionales
Los...
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