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CAPITULO II

FLUJO DE EFECTIVO

CONTENIDO
1.1. CONCEPTOS Y FUNDAMENTOS
1.2. CONSIDERACIONES CONTABLES Y
FINANCIERAS
1.3. ESTADOS DE RESULTADO Y FLUJO DE
EFECTIVO
1.4. DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
1.5. LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

CONTENIDO
1.1. CONCEPTOS Y FUNDAMENTOS
1.2. CONSIDERACIONES CONTABLES Y
FINANCIERAS
1.3. ESTADOS DE RESULTADO Y FLUJO DE
EFECTIVO
1.4. DEPRECIACIONES YAMORTIZACIONES
1.5. LOS FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

ORIENTACIÓN
CONTABILIDAD
PASADO

FINANZAS
FUTURO

HOY
Decisión

HERRAMIENTAS

CONTABILIDAD

FINANZAS

ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

FLUJOS DE
EFECTIVO
(flujo de caja)

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Método Directo)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ingreso por ventas y cobros de cartera

418

Compras y pagos a proveedores

(191)

Pagos de salarios

(82)

Pagosoperacionales

(15)

Pago de impuestos

(8)
122

Flujos provenientes de actividades de operación

ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras netas de AF

(120)
(120)

Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos obtenidos

100

Pago de dividendos

(10)

Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento

90

Variación del efectivo

92

Efectivo yequivalentes de efectivo al inicio del año

5

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

97

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Método Indirecto)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad Neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de
actividades de operación.
Depreciación
Intereses
Cambios netos en activos y pasivos
Disminución de Cuentas por Cobrar
Disminuciónde Inventarios
Aumento de Cuentas por Pagar
Flujos provenientes de actividades de operación

15

40
2
55
5
5
122

ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras netas de AF
Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión

(120)
(120)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Préstamos obtenidos
Pago de dividendos
Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento
Variación del efectivo
Efectivo yequivalentes de efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

100
(10)
90
92
5
97

FLUJOS DE EFECTIVO
Los flujos de efectivo son un resumen de los
ingresos y egresos que tendrá la empresa durante
un período determinado, es por tanto una
herramienta de planificación, usado por la
administración para tomar decisiones a corto,
mediano y largo plazo

FLUJOS DEEFECTIVO

Nos servirán para determinar períodos de superávit y
déficit de recursos monetarios.
¿Para qué nos servirá conocer cuándo habrá superávit
y cuándo habrá déficit?

PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja, o pronóstico de caja,
es un estado de las entradas y salidas de
efectivo planeadas de la empresa.

PRESUPUESTO DE CAJA

Ésta lo usa para calcular sus necesidades de
efectivo a cortoplazo, dedicando especial
atención a la planificación de los excedentes y
faltantes de caja.

PRESUPUESTO DE CAJA

Por lo regular, el presupuesto de caja se diseña
para cubrir un periodo de un año, dividido en
intervalos más pequeños.

PRESUPUESTO DE CAJA
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
• Entradas de efectivo.- Incluyen todas las entradas de
efectivo de una empresa durante un periodo financieroespecífico. Los componentes más comunes de las
entradas de efectivo son las ventas en efectivo, los
cobros de cuentas por cobrar y otras entradas de
efectivo.

PRESUPUESTO DE CAJA
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
• Desembolsos de efectivo.- Incluyen todos los desembolsos de efectivo
que realiza la empresa durante un periodo financiero específico. Los
desembolsos de efectivo más comunes son:Compras en efectivo

Desembolsos en activos fijos

Pagos de cuentas por pagar

Pagos de intereses

Pagos de renta

Pagos de dividendos en efectivo

Sueldos y salarios

Pagos del principal (préstamos)

Pagos de impuestos

Readquisición o retiros de acciones

PRESUPUESTO DE CAJA
ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
Es importante reconocer que la depreciación y otros gastos no
en efectivo NO se...