20151ICN320S150 Actividad N 7

Universidad Federico Santa María
Finanzas
Semestre Otoño 2015
ACTIVIDAD N° 6

Ejemplo 3: LARGO CALL
CALL OPTION: Desde el punto de vista del Comprador
Para el siguiente escenario:
S0 = $980

n = 6meses

C = $50
X = $1.000
Supongamos los siguientes casos: A los seis meses el precio del activo subyacente es de: 1200, 900, 1050 ó 950.

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Semestre Otoño 2015Ejemplo 4: CORTO CALL
CALL OPTION: Desde el punto de vista del Vendedor
No olvidar que sólo el comprador puede decidir no cerrar la operación (ejercer), por lo tanto este análisis también se realizaconsiderando el punto de vista del comprador.
Para el siguiente escenario:
S0 = $980

n = 6 meses

C = $50
X = $1.000
Supongamos los siguientes casos: en seis meses el precio del activo subyacenteserá: 1200, 900 ó 1050.

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Ejemplo 5: LARGO PUT
PUT OPTION: Desde el punto de vista del Comprador
Para el siguiente escenario: Comprar la opciónde vender a $1.000.
S0 = $980

n = 6 meses

C = $50
X = $1.000
Supongamos los siguientes casos: el precio del activo subyacente es de 1500, 1050, 900 ó 950.

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Ejemplo 6: CORTO PUT
PUT OPTION: Desde el punto de vista del Vendedor
Bajo el siguiente escenario:
Vender una opción de venta en $1.000.
S0 = $980

n = 6 meses

C = $50
X =$1.000
Supongamos que el precio del activo subyacente es de: 1500, 1050, 900 ó 950.

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Ejemplo 7: Straddle
Una acción de la VOLVO tiene unprecio de mercado de $218. Se define un precio subyacente de $300, el plazo de vigencia de CALL y
PUT es de 6 meses.
Costo CALL (C): $38.
Costo PUT (P): $23.
Analistas de la empresa inversionista estiman 3potenciales valores para la acción de VOLVO en 180 días más:
Escenario optimista: $400.
Escenario pesimista: $200.
Escenario normal: $300.
Analizar la estrategia straddle.

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