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UNIVERSIDAD MICHOACANA DE SAN NICOLÁS DE HIDALGO
FACULTAD DE CONTADURÍA Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

3.- Análisis e interpretación de estados financieros
Análisis Es la separación de las partes de un todo hasta conocer los elementos que lo integran.
Estudio por separado de las partes que integran un todo. Interpretación es la opinión que de
acuerdo al análisis aplicado da el analista.
Para finesde información financiera, el análisis es el estudio separado que se hace a todos y cada
uno de los elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados financieros;

la

interpretación de la información financiera es la explicación de los conceptos y las cifras contenidas
en los estados financieros, basándose en el análisis y la comparación de los mismos a través de un
juicio personal.Tipos de análisis: Interno, Externo
Es interno cuando la persona que lo realiza depende de la empresa, tal es el caso de empresas
que dentro de la misma entidad cuentan con analistas encargados de analizar e interpretar los
estados financieros para efectos administrativos. Es externa cuando el analista con carácter de
independiente realiza el análisis y la consecuente interpretación de los estadosfinancieros
mediante la información que la empresa le proporciona.
Los objetivos del análisis de estados financieros son:
 Conocer y entender la situación financiera de la empresa.
 Descubrir problemas en las empresas
 Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.
 Proporcionar información clara, sencilla y accesible en forma escrita a:
 Acreedores,
 Proveedores,
Propietarios,
 Inversionistas,
 Directivos,
 Trabajadores,
 Etc.

APUNTES DE FINANZAS 1
M.A. JULIO CÉSAR SÁNCHEZ BUCIO

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE EDOS. FINANCIEROS
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Métodos de análisis financiero
“El orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos queintegran
el contenido de los estados financieros.”
El analista de estados financieros cuenta a la fecha con una cantidad bastante considerable de
métodos para llevar a cabo dichos estudios. Tenemos que hacer la salvedad que es conveniente
que en toda acción el analista, aplique varios de los métodos de análisis y no se conforme con uno
solo; ya que no podemos afirmar que existe un método que por sí solohaga que se considere
suficiente su única aplicación. Por otro lado el analista debe evitar el peligro de que lleve a cabo
análisis demasiado detallados, lo cual tendrá como consecuencia una cantidad excesiva de datos
que solo producen confusión a la hora de interpretarlos.
Requisitos del análisis de estados financieros
Podemos establecer que para analizar el contenido de los estados financieroses necesario observar
los siguientes requisitos:


Clasificar los conceptos que integran el contenido de los estados financieros a conceptos
homogéneos



Redondeo de cifras según su importancia relativa

Tipos de Análisis
Análisis Vertical.- Es aplicable cuando se analizan Estados Financieros de un solo ejercicio:


Por cientos integrales



Equilibrio Financiero



Razones FinancierasAnálisis Horizontal.- Es aplicable cuando se analizan Estados Financieros de dos o más ejercicios:


Aumentos y Disminuciones



Tendencias



Estado de Flujo de Efectivo

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ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE EDOS. FINANCIEROS
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Interpretación Seentiende por interpretación de la información financiera la explicación de los
conceptos y las cifras contenidas en los estados financieros, basándose en el análisis y la
comparación de los mismos a través de un juicio personal. El analista para interpretar el contenido
de los estados financieros debe seguir un proceso mental: que es:


Analizar,



Comparar y,



Emitir juicios personales,...