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El estado del flujo
de efectivo

13

Objetivos de aprendizaje/Claves para el éxito

El

Identificar los propósitos del estado del flujo
de efectivo

EJ

Distinguir entre flujos de efectivo operativo,
de inversión y de financiamiento

El

Preparar el estado del flujo de efectivo usando
el método indirecto

D

Preparar el estado del flujo de efectivo con
el método directo (Apéndice 13A)

•

¿P

orqué el efectivo es tan importante?
Es posible que usted conteste esa
pregunta considerando su experien-

cia: Se necesita efectivo para pagar las facturas.
Se tienen algunos ingresos y algunos gastos; y tales
eventos crean recepciones de fondos (o entradas
de efectivo) y pagos (o salidas de efectivo).
Las empresas, incluyendo a Smart Touch Learning, Inc., y a Greg's Groovy Tunes, Inc., trabajan dela
misma manera. La utilidad neta es algo bueno; pero
tanto Smart Touch como Greg's necesitan suficiente
efectivo para pagar las facturas y para efectuar sus
operaciones.

Este capítulo cubre el tema de los flujos de efectivo: las
entradas y las salidas de efectivo. Veremos cómo preparar el Estado del flujo de efectivo, empezando con el formato que usa la gran mayoría de las
compañías nopúblicas; éste se denomina método indirecto. El Apéndice 13A del capítulo cubre
el formato alternativo al Estado del flujo de efectivo, el método directo.
Este capítulo tiene cuatro secciones distintas:
• Introducción: El Estado del flujo de efectivo
• La preparación del Estado del flujo de efectivo usando el método indirecto
• El apéndice 13A del capítulo: Preparación del Estado del flujo de efectivo conel método
directo
• El apéndice 13B del capítulo: Preparación del Estado del flujo de efectivo usando una hoja de
cálculo electrónica

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Capítulo 13

La compañía que ocupará el foco de nuestra atención durante todo el capítulo será de
nuevo Smart Touch Learning.
El Apéndice 13B del capítulo muestra cómo usar una hoja de cálculo electrónica para
preparar el Estado del flujo de efectivo.Este apéndice presenta primero la hoja de cálculo del
método indirecto y, al final, se presenta la hoja de cálculo del método directo -para mantener
congruencia con el orden en el cual se cubren estos temas en el capítulo.

Introducción: El estado del flujo de efectivo
D

Identificar los
propósitos del
estado del flujo
de efectivo

El Balance general reporta la posición financiera. Cuando sepresenta un balance general comparativo para dos periodos, se indica si el efectivo aumentó o disminuyó. Por ejemplo, el balance
general comparativo de Smart Touch Learning reportó lo siguiente:

Efectivo .... . .

2011

2010

Incremento
(Decremento)

$22,000

$42,000

$(20,000)

El efectivo de Smart Touch disminuyó en $20,000 durante 2011. Pero el Balance general
no muestra la causa por la cual dichoefectivo disminuyó. Necesitamos el estado del flujo de
efectivo para saberlo.
El estado del flujo de efectivo reporta los flujos de efectivo: entradas de efectivo y salidas
de efectivo. Asimismo,
• muestra de dónde vino el efectivo (entradas) y cómo se gastó (salidas).
• explica por qué aumentó o disminuyó el efectivo durante el periodo.
• cubre un lapso y lleva la misma fecha que el Estado deresultados: "Año terminado el 31 de
diciembre de 2011", por ejemplo.
El Estado del flujo de efectivo explica la causa por la cual la utilidad neta, como se reporta
en el Estado de resultados, no es igual al cambio en el saldo de efectivo. En esencia, el estado del
flujo de efectivo es el vínculo de comunicación entre el Estado de resultados (construido sobre
bases devengadas) y el efectivo que sereporta en el Balance general.
La figura 13-1 ilustra las relaciones entre el Balance general, el Estado de resultados y el
Estado del flujo de efectivo.
¿Cómo usa la gente la información del flujo de efectivo? El Estado del flujo de efectivo
ayuda a
1. predecir los flujos de efectivo futuros . Las entradas y las salidas de efectivo del pasado ayudan a predecir los flujos de efectivo futuros.
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