ABA89

5. Operaciones de Activo



1. Introducción
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Son las actividades generadoras de rendimientos para los bancos
Suponen una colocación de fondos y/o asunción de riesgos por la entidad
Inversión y riesgo son los aspectos básicos de las operaciones
Distinguimos:

1.

Operaciones con riesgo e inversión: La entidad coloca unos fondos y está sujeta a la

posibilidad deincurrir en pérdidas


2.

Su coste es superior por el riesgo en el que se incurre (ej: Créditos)

Operaciones con riesgo y sin inversión: El banco garantiza el pago de las obligaciones
de un cliente suyo.

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3.

Si el cliente cumple el banco no desembolsa ni un euro
Ej: Avales

Operaciones sin riesgo y con inversión: Los desembolsos los realiza el banco. Están
suficientemente ototalmente cubiertos por fondos que garantizan que la inversión

realizada por el banco no se van a perder

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Ej: Anticipos garantizados por imposiciones a plazo fijo o con cualquier garantía
Prof. Iñigo Serrats Recarte, CFA

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2. Préstamos vs. Créditos en cuenta corriente
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Préstamo: La entidad entrega al cliente una cantidad de dinero obligándose este último a
devolverla más losintereses pactados de acuerdo con un calendario de pagos pactado

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Crédito: La entidad financiera se obliga a poner a disposición del cliente una determinada
cantidad de dinero bajo unas condiciones y durante un plazo prefijado

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Los intereses se cargan sobre los saldos dispuestos y al vencimiento
El cliente devuelve el saldo vivo y la entidad repercute comisión sobre cantidades nodispuestas

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Ambos se formalizan con escritura pública o en póliza (este último es más cómodo y sencillo)

La escritura es necesaria para los préstamos hipotecarios por su complejidad o préstamos de
elevado importe

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Los saldos del crédito son “bloqueados” por la entidad y no pueden ser concedidos a otro
cliente durante el tiempo fijado. Para evitar problemas de rentabilidadse recurre a:

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


Comisión de indisponibilidad sobre el saldo no dispuesto: Suele ser periódica
Concesión de créditos con límite que se reduce según vencimientos escalonados
Cláusulas que obligan a la utilización del crédito en un periodo prefijado o fijando
utilización mínima
Prof. Iñigo Serrats Recarte, CFA

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2.1 El tipo de interés
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Es el principal coste de cualquieroperación financiera
Puede ser:

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Fijo: Porcentaje constante y aplicable durante toda la vida de la operación (operaciones a
tipo fijo)

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Variable: Definido como la suma o la resta de un margen sobre un índice de referencia
del cual se toma su valor en determinadas fechas recogidas en el contrato

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El tipo cambia a lo largo del tiempo

El Banco de España obliga a utilizarel TAE: Tipos de interés expresados en tasas porcentuales

anuales pagaderas a término vencido equivalente sin perjuicio de que se pueda expresar el tipo
nominal en las operaciones

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El TAE permite al cliente comparar el coste o rendimiento de cualquier operación de una
entidad con otra de manera homogénea independientemente de la periodicidad del pago

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Hay gastos como los deformalización notarial o de fedatario público, los devengados por
avales concedidos por otras entidades o primas de seguro concertadas a favor de la
entidad con un tercero que se excluyen del cálculo
Prof. Iñigo Serrats Recarte, CFA

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2.1 El tipo de interés
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Algunos préstamos están referenciados a un índice.

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En España en el BOE se publica mensualmente los siguientes índices dereferencia:

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Euribor (Euro Interbank Offered Rate) a un año: Tipo de oferta del mercado
interbancario de depósitos en Euros al plazo de un año

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Cotiza a diario y refleja las condiciones del mercado y los movimientos de los
tipos de interés oficiales

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Rendimiento de la deuda pública: Se utiliza el rendimiento interno del
mercado secundario de deuda pública con una vida de...