Activos fijos
Páginas: 23 (5523 palabras)
Publicado: 13 de agosto de 2013
INTRODUCCION
Uno de los conceptos más importantes que todo inversionista debe conocer es la relación que existe entre el riesgo y la rentabilidad de un activo financiero y cómo esta relación afecta la composición de una cartera de inversión. La función de los financistas está en lograr el mayor rendimiento minimizando el riesgo. En este trabajo se emplea la teoría deMarkowitz, que pretende resolver el problema de qué activos poseer y en qué proporciones, basados en el perfil de riesgo de cada inversionista. Esto se conoce como el problema de la selección óptima de portafolios.
Este trabajo pretende investigar sobre la estrategia que utilizan las empresas, para el correcto manejo de los activos de portafolio de las rentas fijas, para ello se dio a la tarea deindagar primeramente todos los conceptos que esto conlleva, para lograr la comprensión del tema, posteriormente nos encargamos de profundizar sobre el funcionamiento de los portafolios en base a las rentas fijas y de esta forma obtener conclusiones importantes sobre la rentabilidad de los portafolios de inversión de la empresas.
Otra de las mecánicas que se utilizaron fue la visita al BancoPopular y la entrevista al sub-gerente Steven Mejías Rodríguez, el cual brindó una amplia información de gran relevancia para la realización de este trabajo.
HISTORIA
En 1952 Harry M. Markowitz es considerado el padre de la teoría moderna de portafolio, como reconocimiento a esta primera labor y a la trascendencia que su trabajo posterior ha tenido para la teoríaeconómica y, particularmente, para la relacionada con el problema de la inversión en condiciones de riesgo, Markowitz fue galardonado con el premio nobel de economía 1990. además, su trabajo se ha convertido en un punto de referencia obligado tanto para la gran cantidad de investigación realizada desde su aparición como para la academia, sin dejar pasar el uso extendido que se ha hecho en los mercadosfinancieros de las técnicas que se desprenden de su modelo teórico.
Harry Markowitz propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de riesgo y retorno global, en lugar de escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular.
La teoría de selección de cartera toma en consideración el retorno esperado a largo plazoy la volatilidad esperada en el corto plazo.
La volatilidad se trata como un factor de riesgo, y la cartera se conforma en virtud de la tolerancia al riesgo de cada inversor en particular, tras ecuacionar el máximo nivel de retorno disponible para el nivel de riesgo escogido.
Actualmente la teoría de las carteras se ha vuelto un tema mucho más interesante y necesario que nunca. Existen ungran número de oportunidades de inversión disponibles y la cuestión de cómo los inversionistas deberían de integrar sus carteras de inversión es una parte central de las finanzas. De hecho, este tema fue el que originó la teoría de la cartera desarrollada por Harry Markowitz en 1952.
EL CONTROL DE LOS ACTIVOS FIJOS
1. SU IMPORTANCIA
Normalmente, las empresas inmersas en sutrabajo rutinario, le han dado siempre importancia a controlar físicamente sus principales activos como son: los inventarios y cuentas por cobrar, de quienes dependen para el funcionamiento normal de la empresa.
No obstante, una empresa cuenta con una inversión que sin ella sería imposible operar normalmente y ésta es: los Activos Fijos, pero que, sin embargo, no se le ha prestado la debidaatención en su control físico.
2. RESPONSABILIDAD DEL CONTROL DE ACTIVOS FIJOS
Históricamente, siempre se pensó que la responsabilidad del Control Físico de los Activos Fijos debía recaer en el Departamento Contable, quien no respondió adecuadamente a la importancia que tiene un control de los mismos, limitándose a un registro contable global de las adquisiciones y al prorrateo contable de las...
Uno de los conceptos más importantes que todo inversionista debe conocer es la relación que existe entre el riesgo y la rentabilidad de un activo financiero y cómo esta relación afecta la composición de una cartera de inversión. La función de los financistas está en lograr el mayor rendimiento minimizando el riesgo. En este trabajo se emplea la teoría deMarkowitz, que pretende resolver el problema de qué activos poseer y en qué proporciones, basados en el perfil de riesgo de cada inversionista. Esto se conoce como el problema de la selección óptima de portafolios.
Este trabajo pretende investigar sobre la estrategia que utilizan las empresas, para el correcto manejo de los activos de portafolio de las rentas fijas, para ello se dio a la tarea deindagar primeramente todos los conceptos que esto conlleva, para lograr la comprensión del tema, posteriormente nos encargamos de profundizar sobre el funcionamiento de los portafolios en base a las rentas fijas y de esta forma obtener conclusiones importantes sobre la rentabilidad de los portafolios de inversión de la empresas.
Otra de las mecánicas que se utilizaron fue la visita al BancoPopular y la entrevista al sub-gerente Steven Mejías Rodríguez, el cual brindó una amplia información de gran relevancia para la realización de este trabajo.
HISTORIA
En 1952 Harry M. Markowitz es considerado el padre de la teoría moderna de portafolio, como reconocimiento a esta primera labor y a la trascendencia que su trabajo posterior ha tenido para la teoríaeconómica y, particularmente, para la relacionada con el problema de la inversión en condiciones de riesgo, Markowitz fue galardonado con el premio nobel de economía 1990. además, su trabajo se ha convertido en un punto de referencia obligado tanto para la gran cantidad de investigación realizada desde su aparición como para la academia, sin dejar pasar el uso extendido que se ha hecho en los mercadosfinancieros de las técnicas que se desprenden de su modelo teórico.
Harry Markowitz propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de riesgo y retorno global, en lugar de escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular.
La teoría de selección de cartera toma en consideración el retorno esperado a largo plazoy la volatilidad esperada en el corto plazo.
La volatilidad se trata como un factor de riesgo, y la cartera se conforma en virtud de la tolerancia al riesgo de cada inversor en particular, tras ecuacionar el máximo nivel de retorno disponible para el nivel de riesgo escogido.
Actualmente la teoría de las carteras se ha vuelto un tema mucho más interesante y necesario que nunca. Existen ungran número de oportunidades de inversión disponibles y la cuestión de cómo los inversionistas deberían de integrar sus carteras de inversión es una parte central de las finanzas. De hecho, este tema fue el que originó la teoría de la cartera desarrollada por Harry Markowitz en 1952.
EL CONTROL DE LOS ACTIVOS FIJOS
1. SU IMPORTANCIA
Normalmente, las empresas inmersas en sutrabajo rutinario, le han dado siempre importancia a controlar físicamente sus principales activos como son: los inventarios y cuentas por cobrar, de quienes dependen para el funcionamiento normal de la empresa.
No obstante, una empresa cuenta con una inversión que sin ella sería imposible operar normalmente y ésta es: los Activos Fijos, pero que, sin embargo, no se le ha prestado la debidaatención en su control físico.
2. RESPONSABILIDAD DEL CONTROL DE ACTIVOS FIJOS
Históricamente, siempre se pensó que la responsabilidad del Control Físico de los Activos Fijos debía recaer en el Departamento Contable, quien no respondió adecuadamente a la importancia que tiene un control de los mismos, limitándose a un registro contable global de las adquisiciones y al prorrateo contable de las...
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