Activos Pignorados

ACTIVOS PIGNORADOS
Se refiere a aquellas mercancías que los comerciantes y productores depositan en los almacenes de Depósito para garantizar algún Crédito obtenido; estas mercancías quedan pignoradas o en prenda hasta la devolución del Crédito  y pago de sus intereses.
Es conveniente que estas mercancías, de las que sólo se puede disponer satisfaciendo determinados requisitos, se presentenen el Balance en un grupo llamado activo pignorado, que generalmente forma parte del circulante en virtud de tratarse de créditos a plazos menores de un año.

PIGNORACION
La pignoración consiste en inmovilizar como garantía bienes dinerarios, como pueden ser dinero, acciones, fondos de inversiones o valores de renta fija como pagarés o letras del tesoro para obtener un porcentaje definanciación sobre la cantidad que se inmoviliza.
Esta pignoración sería la figura equivalente a la garantía de bienes inmuebles que se presta en las hipotecas, con la salvedad que se impide la libre disposición de los activos pignorados mientras esté vigente la obligación principal. Esta fórmula de garantía, es una fórmula bastante habitual en el campo financiero, aunque resulte extraña o desconocida paramuchos. ¿Qué ventajas tiene?

Partiendo siempre de la premisa que disponemos del dinero, acciones o valores necesarios para pignorar, podemos acceder a condiciones financieras mucho más ventajosas que con un mero aval. La pignoración es una garantía de alta calidad si los activos tienen una buena clasificación y pueden ser realizables sin problemas.
Los porcentajes de financiación van a variarsi pignoramos dinero en efectivo depositado en una cuenta a plazo, valores de renta fija o valores de renta variable. A menores fluctuaciones de valor, mayor porcentaje de financiación.
En algunos casos, podremos disponer de los rendimientos que genere el activo pignorado. Por ejemplo, se permite la libre disposición de intereses de imposiciones a plazo o dividendos de acciones. Pero en el casode los fondos de inversión, se realizan pignoraciones por participaciones y no se permite el reembolso.
Por último, la pignoración es un mecanismo para operar aumentando el apalancamiento. En estos supuestos, tanto las ganancias como las pérdidas serán mayores que si partimos de la posición inicial. Financiarse mediante pignoración de activos está a la orden del día y es un campo muy virgendentro de las economías domésticas que ofrece infinidad de posibilidades.

LA PIGNORACION COMO HERRAMIENTA DE NEGOCIACION BANCARIA
Existen unos determinados perfiles crediticios que tienen un acceso complicado a determinados productos o servicios, como pueden ser pequeños préstamos personales, emisión de avales, o una mera tarjeta de crédito con un límite medio.
Estos perfiles pueden serjóvenes, con trabajos temporales, ausencia total de avales por parte de sus familiares directos, sin relación alguna con muchas de las entidades a las que se dirigen al ser perfiles que se integran recientemente en el sistema financiero y tampoco disponen de propiedades inmobiliarias a su nombre.
Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la concesión de productos de crédito o asumirdeterminados riesgos con determinados perfiles de clientes pasa por laconstitución de una garantía real mediante pignoración de una determinada cantidad de dinero por el importe de la deuda probable.

Imaginemos que somos jóvenes, nos acabamos de incorporar al mercado laboral con un contrato temporal y nómina normal en donde necesitamos una tarjeta de crédito con un límite de de 1.000 euros. Esprobable que la entidad nos pida un depósito de 1.000 euros pignorado a favor del crédito de la tarjeta.
Esta pignoración significa que no puedo disponer libremente del dinero depositado, pero si me voy a beneficiar de los rendimientos que me genere el producto que tenga contratado. Imaginemos un depósito a plazo por importe de 1.000 a un tipo del 3% TAE. Anualmente recibiré los 30 euros brutos de...