AD Desafectacion Reserva Facultativa FRAVEGA

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 2 días del mes de julio de 2010, se reúnen en la sede social, los Sres. Directores de FRAVEGA S.A.C.I. e I., abajo firmantes, bajo lapresidencia de la Sra. Liliana Mónica Frávega. Siendo las 16 hs. la Sra. Presidente declara abierto el acto y manifiesta que el motivo de la presente reunión es considerar la desafectación parcial de lareserva facultativa constituida en la Asamblea General Ordinaria celebrada con fecha 17 de marzo de 2009, y en su caso, convocar a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas a tal efecto. En estainstancia, la Sra. Presidente somete a consideración de los presentes el siguiente temario:

1. Consideración de la desafectación parcial de la reserva facultativa constituida en la Asamblea GeneralOrdinaria celebrada con fecha 12 de marzo de 2009.

Continúa con el uso de la palabra la Sra. Liliana Mónica Frávega quien manifiesta que, conforme lo resuelto por los accionistas en la Asamblea GeneralOrdinaria celebrada con fecha 17 de marzo de 2009, en la cual se trataron los Estados Contables correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2008, se ha constituido una reserva especialconforme los términos del artículo 70, último párrafo de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550 (“LSC”), por un monto total de $20.615.295 (pesos argentinos veinte millones seiscientos quince mildoscientos noventa y cinco). Agrega la Sra. Frávega que, por cuanto dicha suma resulta excesiva para el giro de los negocios de la Sociedad, mociona se apruebe la desafectación parcial de la reservafacultativa mencionada por la suma de $ 15.000.000 (pesos argentinos quince millones). Luego de un breve intercambio de opiniones sobre el particular, el Directorio aprueba por unanimidad la moción dela Sra. Frávega en su totalidad. A continuación y en función de lo resuelto previamente, el Directorio por unanimidad resuelve convocar a los señores accionistas de FRAVEGA S.A.C.I. e I. a la...