Administacion Del Riesgo

|[pic] |EXAMEN |
| |PC 02-2012 |

POSGRADO EN: ____________________________________ASIGNATURA: CONSTRUCCION DE MODELOS Y TECNICAS PARA LAS DECISIONESFINANCIERAS.
CUATRIMESTRE: ____________________NOMBRE DEL DOCENTE: DR. PEDRO PABLO PEREZ NERI.
NOMBRE DEL ESTUDIANTE_____________SOSA _________________________CERVANTES ____________CHRISTIAN____
Apellido paterno apellido materno nombre(s)

No. DE CUENTA:___________________________FECHA:_____CALIFICACIÓN:________________________________
TIPO DE EXAMEN: MEDIO TERMINO POSGRADO 02-2012

Sección I. Indica si las siguientes afirmaciones son falsas (F) o verdaderas (V). Valor. 10%

|En la historia financiera de los Estados Unidos las acciones ordinarias han mostrado mayor prima de riesgo medio que |V |
|las obligaciones del Estado.| |
|Se denomina prima de riesgo a la media de la rentabilidad del mercado en el pasado. |V |
|En el corto plazo las obligaciones del Estado no presentan riesgo de insolvencia y su precio es relativamente estable.|F |
|Los mercados de valores han mostrado una gran variabilidad en susresultados de rentabilidad, lo que constituye una |F |
|opción de inversión en la que siempre se observarán pérdidas. | |
|Para calcular la prima de riesgo de mercado, los analistas financieros recurrirán a determinar la rentabilidad |V |
|promedio del mercado con la rentabilidad promedio delinstrumento en evaluación en función del pasado reciente. | |
|En la historia del mercado de valores de los Estados Unidos se observa que la variabilidad de la rentabilidad del |F |
|mercado muestra una tendencia estacionaria entre 15% y 20% | |
|En la conformación de carteras deinversión financiera, la diversificación en títulos reduce el riesgo rápidamente al |F |
|principio y lentamente después. | |
|El riesgo que puede ser potencialmente eliminado por medio de la diversificación es conocido como riesgo sistemático. |V |
|Cuando se tienen dostítulos con un coeficiente de correlación perfecto positivo no es posible obtener una combinación|V |
|entre ambos que reduzca la desviación estándar de la rentabilidad por debajo del título con menor desviación. | |
|La contribución de una acción al riesgo de una cartera bien diversificada depende de la varianza promedio de la |V |
|cartera.| |

Sección II. Selecciona de las opciones disponibles, la que consideres es la correcta. Ubica tu respuesta en el rectángulo de cada pregunta. Valor 20%

|11. |Supóngase que invertimos 60% de la cartera en acciones de GP y 40% en acciones de TE. Si larentabilidad esperada de GP es |
|C |de 15% y la de TE es de 21% con una correlación perfecta de las acciones, la rentabilidad esperada de la cartera sería: |


A) 14.7%
B) 18%.
C) 17.4%
D) Ninguno de los anteriores.
|12. |La varianza de la cartera de dos títulos será cero cuando:: |
|D |...