Administración de activo circulante

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
 Cuanto menos efectivo se tenga, tanto mejor se estará

de un modo general, no obstante nadie desea ser sorprendido sin fondos en efectivo  La minimización de fondosen efectivo así como el saber la fechas en que el efectivo se desplazara hacia dentro o fuera de la compañía

RAZONES PARA EL MATENIMIENTO DE SALDOS EN EFECTIVO
Saldar transacciones (suministros nomina impuestos

etc..) Mantener saldos de reciprocidad en los bancos considerando sus servicios Motivos de precaución ( emergencias)

Clientes

ventas

inventarios

Cuentas por cobrarEfectivo

 La administración de los flujos de entrada de efectivo y

salida son una de las funciones del administrador financiero.  Los nuevos medios de transferencias electrónicas estáncambiando el tiempo entre el envió de un cheque y el periodo de cobranza

FLOTANTE
 Existen dos saldos de efectivo de importancia:

La cantidad registrada por la corporación 2. La cantidadacreditada de la corporación por el banco La diferencia entre ambas se le denomina flotante, que resulta de la demora entre envíos y cobros
1.

ANALISIS COSTO-BENEFICIO
 Deben de compararse los gastoscon los beneficios que

podrían obtenerse mediante la aplicación del análisis del costo-beneficio  Ejemplo.Si una empresa tiene una remesa de 2 mdd diaria y es posible ahorrar 1.5 días de procesode cobranza mediante una compleja red de cobros la empresa habrá liberado 3 mdd para invertirlos en cualquier otra actividad

ADMINISTRACION INTERNACIONAL DEL EFECTIVO
 Las corporacionesmultinacionales transfieren fondos

de un país a otro del mismo modo que una empresa podría transferir fondos desde los bancos regionales hasta el banco central  Una compañía podría preferir mantenersaldos de efectivo en una moneda en lugar de otra o aprovechar las altas tasas de interés disponibles en una país para realizar inversiones

VALORES NEGOCIABLES
 Una empresa podría mantener excesos...