Administración del capital de trabajo, efectivo e inversiones temporales.

ÍNDICE
2. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO, EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES. 1
2.1 EL ENTORNO FINANCIERO Y EL CAPITAL DE TRABAJO EN LAS EMPRESAS 2
2.1.1 SISTEMA FINANCIERO MEXICANO 3
2.1.2 MERCADO FINANCIERO. 3
2.1.3 SISTEMA BANCARIO. 7
2.1.4 SISTEMA NO BANCARIO. 7
2.2 FUNCION DEL EJECUTIVO DE FINANZAS EN ESTA AREA 8
2.2.1. FUNCIONES DEL EFECTIVO DENTRO DE LA EMPRESA. 8
2.2.2. ELEFECTIVO COMO VEHÍCULO FUNCIONAL DE LAS TRANSACCIONES DE LA EMPRESA. 13
2.2.3. EL EFECTIVO COMO INSTRUMENTO DE PROTECCIÓN. 13
2.2.4. EL EFECTIVO COMO INSTRUMENTO DE ESPECULACIÓN. 13
2.2.4.1. EL FLUJO DE EFECTIVO (CASH FLOW) 13
2.2.4.2. MEDIDAS PARA ACELERAR LA DISPONIBILIDAD DE LOS INGRESOS EN EFECTIVO. 15
2.2.4.3. MEDIDAS PARA DESACELERAR LOS DESEMBOLSOS DE EFECTIVO 16
2.2.5. USO DEL“FLOATING 17
2.2.6 OPTIMIZACIÓN DE LOS SALDOS DE EFECTIVO 18
2.2.7. INVERSIONES TEMPORALES EN VALORES, CETES, FONDOS DE INVERSIÓN, MESA DE DINERO. 18
2.2.7.1. ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN. 19
2.2.7.2. RENTABILIDAD VS RIESGO VS DISPONIBILIDAD 19
2.3. PLANEACIÓN DE LAS NECESIDADES DE EFECTIVO EN CONDICIONES DE INCERTIDUMBRE 21
2.3.1. ESTRATEGIAS FINANCIERAS EN FUNCIÓN A LOS FLUJOS DE EFECTIVO EN: 212.3.1.1. FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL. 22
2.3.1.2. FLUJO DE EFECTIVO PARA INVERSIONES. 22
2.3.1.3. FLUJO DE EFECTIVO PARA ANÁLISIS. 22
2.3.2. MEDIDAS PREVENTIVAS EN CONDICIONES DE INCERTIDUMBRE 22

2. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO, EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES.
OBJETIVO PARTICULAR:
AL FINALIZAR LA UNIDAD, EL ALUMNO:
IDENTIFICARA LOS CONCEPTOS, ELEMENTOS Y TÉCNICAS DE LAADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO, EN GENERAL, Y EN PARTICULAR LAS LIGADAS A LA OPTIMIZACION DEL EFECTIVO E INVERSIONES TRANSITORIAS EN VALORES.
ASI COMO DESCRIBIRA EL PAPEL QUE JUEGA EL EFECTIVO Y LAS INVERSIONES EN VALORES TRANSITORIOS, DE LAS TÉCNICAS PARA OPTIMIZAR ESTAS INVERSIONES Y DE AQUELLAS OTRAS REFERENTES A LA PLANEACIÓN DE LAS NECESIDADES DE EFECTIVO A LARGO PLAZO Y LAS MEDIDAS EN QUEESTAS PREVISIONES HABRAN DE CRISTALIZAR.
AMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Es la administración de los activos circulantes de la empresa y el financiamiento que se necesita para sostener los activos circulantes
La administración del capital de trabajo es importante para el éxito del administrador financiero y de la empresa, y tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa, paradeterminar los niveles apropiados de inversión y liquidez de activo circulante, así como del endeudamiento y programación de los vencimientos del pasivo a corto plazo buscando el equilibrio entre el riesgo y rentabilidad.
El Estado de Situación Financiera de la empresa proporciona información sobre la estructura financiera de la misma, que se compone de sus inversiones por un lado y por otro de susfuentes de financiamiento.
Entre los componentes importantes de la estructura de la empresa se encuentra:
- El nivel de inversión en activos circulantes y
- El Grado de financiamiento a través de pasivos circulantes.
Para el desarrollo de este tema es necesario tener claros algunos de los términos involucrados para su mejor comprensión a lo largo del curso.

El capital de trabajo
Es lainversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios), y se determina por la diferencia entre el activo circulante y los pasivos circulantes de una empresa.
El capital de trabajo neto
Se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel comercial y salarios eimpuestos acumulados.
El capital neto de trabajo es esencial, para proporcionar apoyo financiero a las cuentas por pagar en un futuro cercano.
Cuando los activos superan a los pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo.
El capital de trabajo permanente
Es la cantidad de activos circulantes requerida para hacer frente a las necesidades mínimas a largo plazo. Se le podría llamar capital de...