Administracion de capital de trabajo

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ALUMNO

PABLO ORJUELA

Capitulo 2 ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO, ACTIVOS CORRIENTES, ADMINISTRACION DE INVENTARIOS, ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR, ADMINISTRACION DE INGRESOS Y PAGOS

TUTOR

JULIO CESAR PULIDO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA “UNAD”

CIENCIAS DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

CEAD-FACATATIVA

18 DE MARZO DE 2011INTRODUCCION

Durante el desarrollo del presente trabajo conoceremos varios conceptos financieros y como hemos podido observar que el campo de la administración financiera ha cambiado con rapidez y agilidad, y que esos cambios se evidencian en la teoría y en la práctica, la toma de decisiones ha venido cambiando sus escenarios debido a los efectos de la información, las señales financieras, eldesarrollo del comercio electrónico, las alianzas estratégicas, el surgimiento de corporaciones virtuales, y la globalización de las finanzas, entre otros, llevan a las personas que trabajan día a día en los departamentos financieros a mejorar sus prácticas y a planear cuidadosamente el manejo de los recursos a su cargo, y que en este caso nos encargaremos durante el presente trabajo de explicarcomo es la administración del capital de trabajo, que es aquél que implica el financiamiento y la administración de los activos circulantes de la empresa. Es probable que el administrador financiero le dedique más tiempo a la administración de capital que a cualquier otra actividad; los activos y pasivos por ser a corto plazo, sufren cambios en sus montos, lo cual hace inoperante su cálculocontinuo del capital de trabajo neto, es decir, el capital de trabajo bruto.
Veremos que el ciclo de operación de una empresa consta de tres actividades primordiales: compra de insumos, elaboración del producto y venta del producto.
Estudiaremos que para que una empresa pueda mantener su liquidez y funcione adecuadamente, debe invertir en varios activos a corto plazo durante el ciclo, mantener unsaldo de efectivo para pagar sus cuentas a su vencimiento y, además, invertir en inventarios para poder surtir los pedidos de los clientes. Por último, invertir en cuentas por pagar, es decir, conceder crédito a sus clientes.

Hablaremos en cuanto al poseer inventarios lo cual constituye una inversión de fondos, por lo que la determinación del nivel óptimo de la inversión de inventarios exige lamedición y comparación de los beneficios y costos, incluyendo el costo de oportunidad de los fondos invertidos, asociados con diferentes niveles.

Se aclararan los conceptos de las cuentas por cobrar que en mas ni menos consisten en el crédito que una compañía otorga a sus clientes en la venta de bienes y servicios, lo cual es una modalidad de financiamiento a corto plazo que se les entrega a losclientes y cuando hablamos de ingresos y egresos nos debemos referir al período promedio de cobro y al período promedio de pago.

JUSTIFICACION

Durante la elaboración del presente trabajo se conocerá los conceptos esenciales para la toma de decisiones a corto y largo plazo, la administración del capital de trabajo, la administración de los activos y pasivos, la estructura del costo decapital, las inversiones en activos de capital, la planeación y el control financiero, y la administración financiera internacional que sólo se usa para financiar la operación de un negocio y dar margen a recuperar la cartera de ventas, se aprende como el capital de trabajo es el recurso económico destinado al funcionamiento inicial y permanente del negocio, que cubre el desfase natural entre el flujode ingresos y egresos. Entre los activos circulantes y los pasivos circulante. Donde se entiende por activos corrientes aquellos activos que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año. Ejemplo de estos activos además de caja y bancos, se tienen las inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios. Los activos corrientes son de gran importancia en...