Administracion_de_Capital_de_Trabajo

Administración de Capital de
Trabajo

Capital de Trabajo
Se refiere primordialmente al activo corriente el
cual la empresa debe tener para poder operar
normalmente.
Esta compuesto primordialmentepor:
• Disponible
• Cartera
• Inventarios

Capital de Trabajo Neto
En el valor neto que la empresa debe invertir
para la operación normal deben tomarse en
cuenta las cuentas por pagar queprimordialmente son el pasivo corriente :
• Bancos
• Proveedores
• Empleados

Capital de Trabajo Neto
El total de la inversión que debe hacer la
empresa en términos de operación día a día
corto plazo sería:
CT =Activo Corriente – Pasivo Corriente

Ciclo de Efectivo
El tiempo que transcurre el dinero desde que sale
de la empresa hasta que vuelve a entrar a la
misma obviamente son su respectiva utilidad.
Eneste caso se toman del capital de trabajo los
rubros de mayor inversión que son la cartera, los
inventarios y proveedores.
C.E. = Rotación de cartera + Rotación de inventarios
– Rotación deproveedores.

Política de Optimización
Las políticas casi obvias para el tema son:
• Cobrar los mas rápido posible sin presionar
mucho a los clientes para espantarlos
• Rotar el inventario lo más rápido posiblesin
correo riesgos de quedar desabastecidos
• Pagar los más lento posible sin afectar la
calificación crediticia.

Admin de Activo Corriente
Disponible
• Concentración de caja
• Cuentas con balancecero
• Inversión de sobrantes en CDTs o similares

Admin de Activo Corriente
Inventario
• Modelo de Orden Económica
• Justo a Tiempo
• MRP (Materials Requirement Planning)

Orden Económica
En estemodelo el objetivo es minimizar el costo total de
administración de inventario. Se manejan los costos
de pedido y los costos de manejo.
La fórmula final es:

O.E. 

2 xSxO
C

Donde:
S: unidades porperiodo
O: costo por orden de pedido
C: Costo de manejo por unidad

Justo A Tiempo
Modelo en el cual se busca minimizar la
inversión en inventario pensando que los
materiales requeridos deben llegar...