Administracion de Credito fianaciero

Administración del Crédito


Cuando una empresa vende sus bienes o servicios puede:

1) Recibir el pago de contado inmediatamente o
2) Esperar un tiempo para recibir el pago, es decir extender crédito a sus clientes.

Conceder crédito es invertir en el cliente, es una inversión sujeta a la venta de un producto o servicio.

Las cuentas por cobrar se forman cuando se concede crédito.Dichas cuentas incluyen el crédito que se otorga a otras empresas, llamado crédito comercial, y el crédito concedido a los clientes, llamado crédito al consumidor. Alrededor de la sexta parte de todos los activos de las empresas industriales están en forma de cuentas por cobrar. El crédito comercial que le extiende el proveedor a la empresa aparece como una cuenta por pagar.

La inversión quehacen las empresas en cuenta s por cobrar depende tanto del monto de las ventas a crédito como del periodo promedio de cobranza o recaudo.

Por ejemplo, si en una empresa el promedio de ventas a crédito es de $ 1000, y su periodo promedio de cobranza es de 30 días, sus cuentas por cobrar deben ser equivalentes a $ 30000. Por lo tanto, la inversión de una empresa en cuentas por cobrar depende delos factores que influyen en las ventas a crédito y su cobro. La política de crédito de la empresa actúa sobre dichos factores.

Los componentes de la política de crédito son los siguientes:

1. Términos de la venta. Cuando la empresa vende a crédito sus bienes y servicios debe decidir bajo que condiciones lo hará. Los términos de la venta pueden especificar, por ejemplo, el periodo del crédito,el descuento en efectivo y el tipo de instrumento de crédito.

2. Análisis crediticio. Cuando la empresa concede crédito procura distinguir entre los clientes que pagaran. Las compañías disponen de una serie de mecanismos y procedimientos para determinar la probabilidad de que los clientes paguen.

3. Política de cobranza. Las empresas que conceden crédito deben establecer una política queles permita cobrar el efectivo cuando vence la fecha de pago.

La secuencia normal de los acontecimientos de una empresa que concede crédito es:
1) Se efectúa la venta a crédito,
2) El cliente envía un cheque a la empresa,
3) La empresa deposita el cheque y
4) El monto del cheque se acredita a la cuenta de la empresa.

1.- Términos de la Venta
Los términos de la venta se refieren al periododurante el cual se extiende el crédito, el descuento en efectivo y el instrumento de crédito.

Por ejemplo: suponga que a un cliente se le extiende un crédito bajo los términos 2/10, 30 netos. Esto quiere decir que el consumidor tiene 30 días a partir de la fecha de la factura para pagar. Además, si el pago se hace dentro de los primeros días, se le hará 2 % de descuento en efectivo sobre elprecio de venta establecido.

Consideraciones que determinan los términos de la venta

Periodo del crédito.

Los periodos de crédito difieren de una industria a otra. Por ejemplo, una joyería podría establecer 5/30, 4 meses netos, para la venta de anillos de compromiso de diamante. Un mayorista de alimentos que vende y produce fruta fresca, podría ofrecer 7 netos. En general, los 3 factoresque la empresa debe tomar en cuenta para establecer el periodo de crédito son:

1. Probabilidad de que el cliente no pague.
2. Tamaño de la cuenta.
3. Grado en que los bienes son perecederos.

Una buena medición del periodo de crédito reduce el precio que pagan los clientes lo cual casi siempre incrementa las ventas.

Descuentos en efectivos.
Los descuentos en efectivo suelen ser parte delos términos de la venta. Uno de los motivos para ofrecerlos es agilizar la cobranza de las cuentas por cobrar. La empresa debe valorarlos contra los costos del descuento.

Instrumentos de crédito.

La mayoría de los créditos se ofrecen a las cuentas abiertas. Esto significa que el único instrumento de crédito formal es la factura, la cual se envía junto con el embarque de los bienes y al...