Administracion De Empresas

Brasil 2009

ANÁLISIS E INFORME DE BENCHMARKING DE LAS MICROFINANZAS

Un informe del Microfinance Information Exchange (MIX)
IntroduccIón
Brasil es la primera economía en América
Latina1 y a pesar de tener un alto ingreso
per cápita para los estándares regionales
(USD 7,350), los niveles de pobreza alcanzaron al 22% de la población, porcentaje que se incrementa al incluir a la
poblaciónde bajos ingresos. De ahí que
el sector de microempresarios es también
uno de los más grandes en Latinoamérica.
Desde fines de los años 70’s aparecieron
los primeros ejemplos de Instituciones de
Microfinanzas (IMF) y recién a fines de
los 90’s se establecieron estructuras legales orientadas a las actividades propias de
la industria microfinanciera.2 Pero el mercado es relativamente jovenconsiderando
la edad mediana de los operadores (7 años)
frente a otros mercados como Bolivia (17),
Perú o Nicaragua (ambos con 14).
Una particularidad del mercado financiero
de Brasil radica en que los diferentes ser1 De acuerdo al Banco Mundial, el PIB de Brasil alcanzó
los USD 1,613 miles de millones en 2008. También es
el país con mayor extensión territorial (8.5 millones de
Km2) en laregión, además de ser el país más poblado
(192 millones de habitantes). No obstante, el desarrollo
ha sido heterogéneo entre los diferentes estados siendo
las regiones del norte y noreste las que presentan mayores desafíos de desarrollo.
2 Es así que se configuró la creación de instituciones
como las Organizaciones de la Sociedad Civil de Interés
Público (OSCIP) en 1999 y las Sociedades deCrédito al
Microemprendedor (SCM) en 2001.

Abril 2010
vicios financieros ofrecidos por los bancos
tradicionales (como manejo de cheques,
cuentas de ahorros, corresponsales no bancarios, entre otros) son utilizados a todo
nivel de los clientes, incluso por la población de bajos ingresos, lo cual incluye a
los microempresarios.
Es así que antes de la especialización de
los operadores enatender al segmento
del microempresario y el surgimiento del
crédito a la microempresa3 como tal, el
crédito de consumo fue el sustituto más
cercano. Aunque los niveles de competencia condicionan a las IMF a poder cubrir
las necesidades de sus clientes de forma
integral, solo pocas IMF están en capacidad de hacerlo, sobretodo las grandes.
Escala y alcancE
El mercado brasileño de microfinanzasse caracteriza por tener una alta concentración de operaciones en pocas instituciones. De esta forma, solo cinco instituciones, a saber CrediAmigo, Banco Popular
do Brasil, Cresol Central, Central Cresol
Baser y Real Microcrédito, justificaron
3 Dentro de las diferentes tipologías de crédito incorporadas por diferentes legislaciones financieras en varios
países de América Latina, muchascoinciden en adoptar la categoría “microempresa” para diferenciarla de
los otros tipos como son el crédito “Comercial” (para
corporaciones y medianas empresas), de “Consumo”
(para fines personales no comerciales) y para “Vivienda /
Hipotecario” (gastos relacionados a la vivienda).

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Brasil 2009 Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas

casi la totalidad de operaciones deacuerdo a la muestra obtenida, es decir, 89.2% de los prestatarios y
89.5% de la cartera.
Figura 1

Distribución De Prestatarios activos en iMF De brasil

500,000

Mayor a 100 mil
(2 IMF)

450,000
400,000
350,000
300,000

Entre 10 mil y 100 mil
(5 IMF)

150,000
Hasta 10 mil
(20 IMF)

100,000

Aún excluyendo a los principales actores, el mercado
brasileño mantiene suestructura de créditos por tipo,
principalmente orientado al crédito a la microempresa. En el resto de Sudamérica hay una mayor oferta
de créditos comerciales e hipotecarios, mientras que
en Centroamérica, El Caribe y México la estructura
cambia notoriamente dada la participación importante en el crédito de consumo.
Al interior de Brasil llamaron la atención algunas
características. Por Edad, las...