Administracion de riesgos
Páginas: 16 (3933 palabras)
Publicado: 18 de agosto de 2012
LA ADMINISTRACIÓN Y Ó GESTION DEL RIESGO FINANCIERO
Carlos Adolfo Guzmán Toro Gerente d A áli i de M G t de Análisis d Mercados y Ri d Riesgos Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia 9 de mayo de 2008
CONTENIDO
1. El riesgo financiero • Aspectos conceptuales • Aspectos prácticos 2. Clases de riesgo financiero • Riesgos cuantificables • Riesgos no cuantificables 3.Administración del riesgo financiero 4. Consideraciones prácticas
RIESGO FINANCIERO
El fenómeno del riesgo
• El riesgo es la posibilidad de sufrir un daño. No se trata de un hecho cierto, no es un quebranto ya realizado. Se refiere a una situación potencial de daño que puede producirse o no.
¿Que tipo de daño?
• Depende del tipo de actividad. Todos los eventos se desarrollan en un entornocontingente y susceptible de que resulten desfavorables y den lugar a riesgos específicos. En E un contexto económico y fi t t ó i financiero, se refiere a l pérdida d i fi la é did de valor de alguna variable económica
•
RIESGO FINANCIERO
RIESGO
Proviene del latín “risicare”, que significa atreverse o administrar por un sendero t d i i t d peligroso.
Aunque el riesgo tiene un significadonegativo, relacionado por lo general con peligro, daño, siniestro o pérdida, es parte inevitable de los procesos de toma de decisiones en general y de los procesos de inversión en particular. Es por esto que el beneficio que se pueda obtener por cualquier decisión o acción que se adopte, debe asociarse necesariamente con el riesgo inherente a dicha decisión o acción.
CLASES DE RIESGOSRIESGOS CUANTIFICABLES
Se definen como la amenaza, peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que puede anticiparse, simularse y cuantificarse con base en herramientas cuantitativas, que permiten identificar la exposición al riesgo y cuantificar sus posibles consecuencias en términos monetarios, con el propósito de proteger el patrimonio de la entidad y prevenir insolvencias.RIESGOS NO CUANTIFICABLES
Se definen como la amenaza, S d fi l peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que no es fácilmente cuantificable a través de herramientas o modelos cuantitativos, que permitan determinar sus consecuencias en términos monetarios.
CLASES DE RIESGOS
RIESGOS CUANTIFICABLES
MERCADO LIQUIDEZ
RIESGOS NO CUANTIFICABLES
OPERACIONALESTRATEGICO
CRÉDITO EMISOR
CRÉDITO CONTRAPARTE
REPUTACIONAL
RIESGO DE CREDITO
El riesgo de crédito se puede definir como la pérdida potencial producto del incumplimiento de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago. RIESGO DE CREDITO RIESGO DE CONTRAPARTE Por riesgo de contraparte debe entenderse aquel que genera o puede generar, la pérdida potencial porincumplimiento de la contraparte debido a una situación de iliquidez o insolvencia, o falta de capacidad operativa. operativa. También se entiende por riesgo de contraparte aquel que genera o puede generar, la pérdida potencial por incumplimiento de la contraparte debido a actuaciones inapropiadas, ilegales o deshonestas. Esta modalidad de deshonestas. riesgo d contraparte t bié se conoce como riesgo i de tt también i moral. moral.
RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE CREDITO
El riesgo de crédito se puede definir como la pérdida potencial producto d l i é did t i l d t del incumplimiento li i t de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago. RIESGO DE EMISOR El riesgo de emisor es aquel que genera o puede generar, la pérdida por incumplimiento de las obligaciones que adquierala empresa o institución que emite un instrumento financiero. financiero.
RIESGO DE CREDITO
El Riesgo de crédito g
• La modelación ha evolucionado desde su consideración más simple (incumplimiento en el pago) hasta esquemas sofisticados que incluyen consideraciones de calidad crediticia aunque no haya incumplimiento • La calidad crediticia es operativa siempre que haya un rating de las...
Carlos Adolfo Guzmán Toro Gerente d A áli i de M G t de Análisis d Mercados y Ri d Riesgos Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia 9 de mayo de 2008
CONTENIDO
1. El riesgo financiero • Aspectos conceptuales • Aspectos prácticos 2. Clases de riesgo financiero • Riesgos cuantificables • Riesgos no cuantificables 3.Administración del riesgo financiero 4. Consideraciones prácticas
RIESGO FINANCIERO
El fenómeno del riesgo
• El riesgo es la posibilidad de sufrir un daño. No se trata de un hecho cierto, no es un quebranto ya realizado. Se refiere a una situación potencial de daño que puede producirse o no.
¿Que tipo de daño?
• Depende del tipo de actividad. Todos los eventos se desarrollan en un entornocontingente y susceptible de que resulten desfavorables y den lugar a riesgos específicos. En E un contexto económico y fi t t ó i financiero, se refiere a l pérdida d i fi la é did de valor de alguna variable económica
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RIESGO FINANCIERO
RIESGO
Proviene del latín “risicare”, que significa atreverse o administrar por un sendero t d i i t d peligroso.
Aunque el riesgo tiene un significadonegativo, relacionado por lo general con peligro, daño, siniestro o pérdida, es parte inevitable de los procesos de toma de decisiones en general y de los procesos de inversión en particular. Es por esto que el beneficio que se pueda obtener por cualquier decisión o acción que se adopte, debe asociarse necesariamente con el riesgo inherente a dicha decisión o acción.
CLASES DE RIESGOSRIESGOS CUANTIFICABLES
Se definen como la amenaza, peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que puede anticiparse, simularse y cuantificarse con base en herramientas cuantitativas, que permiten identificar la exposición al riesgo y cuantificar sus posibles consecuencias en términos monetarios, con el propósito de proteger el patrimonio de la entidad y prevenir insolvencias.RIESGOS NO CUANTIFICABLES
Se definen como la amenaza, S d fi l peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que no es fácilmente cuantificable a través de herramientas o modelos cuantitativos, que permitan determinar sus consecuencias en términos monetarios.
CLASES DE RIESGOS
RIESGOS CUANTIFICABLES
MERCADO LIQUIDEZ
RIESGOS NO CUANTIFICABLES
OPERACIONALESTRATEGICO
CRÉDITO EMISOR
CRÉDITO CONTRAPARTE
REPUTACIONAL
RIESGO DE CREDITO
El riesgo de crédito se puede definir como la pérdida potencial producto del incumplimiento de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago. RIESGO DE CREDITO RIESGO DE CONTRAPARTE Por riesgo de contraparte debe entenderse aquel que genera o puede generar, la pérdida potencial porincumplimiento de la contraparte debido a una situación de iliquidez o insolvencia, o falta de capacidad operativa. operativa. También se entiende por riesgo de contraparte aquel que genera o puede generar, la pérdida potencial por incumplimiento de la contraparte debido a actuaciones inapropiadas, ilegales o deshonestas. Esta modalidad de deshonestas. riesgo d contraparte t bié se conoce como riesgo i de tt también i moral. moral.
RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE CREDITO
El riesgo de crédito se puede definir como la pérdida potencial producto d l i é did t i l d t del incumplimiento li i t de la contraparte en una operación que incluye un compromiso de pago. RIESGO DE EMISOR El riesgo de emisor es aquel que genera o puede generar, la pérdida por incumplimiento de las obligaciones que adquierala empresa o institución que emite un instrumento financiero. financiero.
RIESGO DE CREDITO
El Riesgo de crédito g
• La modelación ha evolucionado desde su consideración más simple (incumplimiento en el pago) hasta esquemas sofisticados que incluyen consideraciones de calidad crediticia aunque no haya incumplimiento • La calidad crediticia es operativa siempre que haya un rating de las...
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