administracion del capital de trabajo


PLANEACIÓN FINANCIERA
UNIDAD I
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

1.1 Concepto de capital de trabajo
1.2 Administración del Efectivo y valores negociables.
1.3 Administración de cuentas por cobrar.
1.4 Administración de inventarios.

PLANEACIÓN FINANCIERA.
Las organizaciones y empresas trazan planes donde detallan las acciones requeridas para cumplir con sus metas. Esteproceso de elaboración, puesta en marcha y seguimiento de los planes se conoce como planeación o planificación.


1.1. CONCEPTO DE CAPITAL DE TRABAJO

Se define como capital de trabajo a la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado como los activos que sobran en relación a los pasivos de corto plazo.

Activo.-Conjunto de recursos, bienes y derechos de una empresa y se clasifica en:

Activo circulante.- Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta la empresa que son de un alto grado de liquidez o de fácil convertibilidad a dinero, integrado por cuentas como: caja, bancos, cuentas por cobrar, almacén, etc.

Activo NO Circulante o Fijo.- Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta laempresa, los cuales tienen cierto grado de inmovilidad, o se compran para no venderse, tales como: edificios, mobiliario y equipo de oficina, terrenos, etc., además de los pagos diferidos, aunque algunos autores optan por separarlos en un rubro llamado Activo Intangibles, que son derechos que son pagados con anticipación con el propósito de recibir un beneficio futuro.

Pasivo.- Conjunto deobligaciones y deudas a cargo de una empresa y se clasifica en:

Pasivo a Corto Plazo.- Son las deudas y obligaciones con plazo menor a un año: proveedores, impuestos por pagar, documentos a corto plazo, etc.

Pasivo a Largo Plazo.- Son las deudas y obligaciones con plazo mayor a un año: créditos bancarios, hipotecas, etc.

El capital de trabajo resulta útil para establecer el equilibriopatrimonial de cada organización empresarial. Se trata de una herramienta fundamental a la hora de realizar un análisis interno de la empresa, ya que evidencia un vínculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretan en ella.

Podemos establecer que todo capital de trabajo se sustenta o conforma a partir de la unión de varios elementos fundamentales. Entre los mismos, los que le otorgansentido y forma, se encuentran los valores negociables, el inventario, el efectivo y finalmente lo que se da en llamar cuentas por cobrar.

Es importante resalta el hecho de que la principal fuente del capital del trabajo son las ventas que se realizan a los clientes. Mientras, podemos determinar que el uso fundamental que se le da a ese mencionado capital es el de acometer los desembolsos de lo quees el costo de las mercancías que se han vendido y también el hacer frente a los distintos gastos que trae consigo las operaciones que se hayan acometido.

No obstante, entre otros usos están también la reducción de deuda, la compra de activos no corrientes o la recompra de acciones de capital en circulación.

Cuando el activo corriente supera al pasivo corriente, se está frente a un capitalde trabajo positivo. Esto quiere decir que la empresa posee más activos líquidos que deudas con vencimiento en el tiempo inmediato.

En el otro sentido, el capital de trabajo negativo refleja un desequilibrio patrimonial, lo que no representa necesariamente a la empresa esté en quiebra o que haya suspendido sus pagos. Implica una necesidad de aumentar el activo corriente. Esto puede realizarse através de la venta de parte del activo inmovilizado o no corriente, para obtener el activo disponible. Otras opciones son realizar ampliaciones de capital o contraer deuda a largo plazo.


Es importante recalcar que también existen otros dos tipos de capital de trabajo que se delimitan en base al tiempo. Así, en primer lugar, tendríamos que hacer referencia al conocido como capital de...