Administracion del efectivo

Administración de efectivo
El primer requisito para poder administrar el efectivo, es conocer tanto la forma en que éste se genera, como la manera en que se aplica o el destino que se le da. Esta información la proporciona el estado de flujo de efectivo. Este estado informa, por una parte, cuáles han sido las principales fuentes de dinero de la empresa (en donde ha conseguido el dinero) duranteun período determinado de tiempo y por otra parte, que ha hecho con él (en qué lo ha aplicado) 
El dinero generado básicamente por cobros a clientes derivados de la venta de inventarios o de la prestación de servicios, menos los pagos a proveedores y las erogaciones para cubrir los costos necesarios para poder vender, comprar y producir los artículos vendidos durante el período cubierto por lainformación, es el efectivo neto generado por la operación. 
La capacidad para generar efectivo por medio de la operación, permite determinar, entre otras cosas, el crecimiento potencial de la empresa y su salud financiera. 
Además de esta fuente, como ya sabemos, existen otras: 
- Pasivos 
- Aportaciones de los socios (aumentos de capital) 
- Venta de inversiones. 
Enadición a la operación, el efectivo se puede aplicar a: 
- Pagar deudas 
- Repartir dividendos 
- Reembolsar capital a los accionistas 
- Invertir.
Responsable de la administración del efectivo
Como ya quedó anotado, la mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración estarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa. 
Por ejemplo: 
- El fijar el precio de venta para los inventarios afectará el flujo de efectivo, ya que el precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el monto de efectivoque se generará. 
- Al definir y decidir a quién se le venderá a crédito y en qué términos y bajo qué condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a crédito durará "almacenado" en cartera y su monto. 
- El dar motivo para que el cliente esté insatisfecho, obtenga una queja en contra de nuestra empresa, provocará que sus pagos se demoren hasta que suinsatisfacción haya sido eliminada. 
- La negociación con los proveedores definirá tanto los montos de los pagos como la frecuencia o rapidez de los mismos. 
- El riesgo que se esté dispuesto a correr ante la posible eventualidad de no contar con la materia prima requerida por producción, o los artículos necesarios para cubrir los pedidos de los clientes, así como el tiempo que toma laconversión de la materia prima en un artículo terminado, define el nivel de inventarios y los inventarios son dinero almacenado en materia prima y en artículos terminados 

RAZONES PARA MANTENER EL EFECTIVO
La caja puede considerarse además como el denominador común al cual se reducen el resto de los activos líquidos como son las cuentas por cobrar y los inventarios, las empresas poseen diferentesmotivos para mantener existencias del efectivo tales como:

-Transaccional: Capacita la empresa para que realice sus operaciones ordinarias.

-Precautorio: Prevee los flujos de entrada y salida que se van a tener en la empresa.

-Especulativo: Capacita la empresa para aceptar oportunidades de lucro que puedan surgir en determinadas situaciones de negocio.
La función de la administración deefectivo

La administración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se este utilizando. En el extremo la función comienza cuando un cliente extiende su cheque para pagarle a la organización una cuenta por cobrar; la función termina cuando un proveedor, un...