Administracion Del Efectivo

ADMINISTRACION DE EFECTIVO
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EGRESOS E INGRESOS OPERATIVOS DE LA EMPRESA
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EFECTIVO
• Fondos que mantiene una empresa y que están disponibles para desembolso inmediato
← Cheques
← Billetes y monedas
• Es un activo ocioso, no genera utilidades, pero es necesario en la operación de la empresa
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
• El efectivo, siempre que seaposible, debe ponerse a trabajar en inversiones que generen rendimientos positivos.
• La meta del administrador es minimizar la cantidad de efectivo, manteniendo cantidades suficientes para:
← Pago a proveedores
← Mantener reputación de crédito
← Satisfacer necesidades inesperadas de efectivo
• Una buena reputación de crédito, reditúa en mejores:← Tratos con proveedores
← Línea de crédito con bancos
Consiste en establecer estrategias como:
• Reducir el tiempo de recuperación de las cuentas por cobrar,
• Evitar pagar antes de las fechas establecidas,
• Eficientar el rendimiento de las inversiones temporales en valores y
• Programar adecuadamente los ingresos y egresos del negocio.
MOTIVOS DE LA TENDENCIADEL EFECTIVO
1. Saldos transaccionales:
← Realizar sus compras y pagos habituales
← Cubrir desfases en cobranzas y pagos programados
2. Saldos compensadores:
Saldo mínimo a mantener en cuenta de cheques, para pagar costos de servicios bancarios
3. Saldos preventivos:
Para cubrir fluctuaciones imprevistas de los flujos de efectivo
4. Saldos especulativos:Para aprovechar compras de oportunidad y/o descuentos
• No se puede calcular la cantidad necesaria de efectivo para cada saldo porque muchas veces el mismo dinero tiene varios usos.
• Sin embargo, se consideran los cuatro factores al decidir la posición de efectivo fijada como meta
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
• Esta herramienta le permite a la empresa planear las estrategias deinversión y de solicitud de préstamos.
• También proporciona retroalimentación y control para mejorar la eficiencia de la administración de efectivo en el futuro
• Muestra los flujos de entrada y salida de efectivo proyectados, así como los saldos de efectivo de una empresa, a lo largo de un periodo específico.
OBJETIVOS P DE E
• Comportamiento de los flujos de efectivo futuros.
•Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.
• Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas.
• Fijar políticas de dividendos en la empresa.
• Determinar si los proyectos de inversión son rentables.
PLANEACION P DE E
1. Pronostica actividades operativas: ingresos y gastos.
2. Presupuesta las actividades de financiamiento einversión para lograr dicho nivel operativo: elaboración de estados financieros proforma.
3. La información del balance y del estado de resultados proforma se combina con las proyecciones en:
1. Demora en cobranza de ctas. por cobrar
2. Demora en pago a proveedores y empleados
3. Fechas de pago de impuestos, intereses y dividendos
4. Se obtiene el presupuestode efectivo
USOS
• Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de efectivo pronosticado a lo largo del siguiente año, además un presupuesto de efectivo diario o semanal más detallado del mes siguiente.
El presupuesto mensual se emplea para la planeación, y el semanal y el diario sirven para el control real del efectivo
• El presupuesto de efectivo proporciona información másdetallada acerca de los flujos de efectivo que los estados financieros.
METODOLOGIA
• El enfoque utilizado para elaborar el presupuesto de efectivo es el método de entradas y salidas de efectivo o programación de flujos.
← Se estiman las entradas y salidas de efectivo
← Se determina el flujo neto de efectivo que se espera
EJEMPLO
• Con base en los estados financieros...