Administracion del riesgo

ADMINISTRACION DE
RIESGOS


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Riesgo e Incertidumbre
El riesgo es parte inevitable de los procesos de
toma de decisiones y de los procesos de
inversión.
El beneficio que se pueda obtener por cualquier
decisión que se adopte, se asocia
necesariamente con el riesgo inherente a dicha
decisión.
En finanzas, generalmente el riesgo se asocia conlas pérdidas potenciales que pueden sufrir los
portafolios de inversión y las empresas. Esto es
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un

error,

Barriosel riesgo está asociado tanto con las
pérdidas como con las utilidades.

La Incertidumbre
Una decisión se toma bajo incertidumbre cuando no es
posible asignar probabilidades de ocurrencia a los eventos
futuros posibles.
En este caso eldecisor no tiene, ni siquiera de manera
subjetiva, un cálculo de la probabilidad de ocurrencia de los
diferentes eventos futuros.
Se entiende entonces que la incertidumbre es el
desconocimiento del futuro.


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El Riesgo

El riesgo es aquella situación sobre la cual se tiene
información tanto de los eventos posibles como
de las probabilidades.
Los casos de riesgo son particulares yestán
relacionados con situaciones de azar o con
decisiones a las que se les ha asignado una
probabilidad.



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Las causas del riesgo
Las principales causas de riesgo percibidas en
Colombia son:
* Inestabilidad económica y falta de
continuidad en los programas sectoriales
* Factores políticos e institucionales.
* Inestabilidad política.
* Política cambiaria y de comercioexterior.
* Inestabilidad social e inseguridad
* Orden público


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Cómo medir el riesgo e
incertidumbre
En incertidumbre es importante tomar cursos de
acción que reduzcan las posibilidades de fracaso.
Entre estos se tienen:
* Obtener información antes de tomar la decisión
* Aumentar el tamaño de las operaciones
* Aplicar la diversificación de los productos o
servicios. Ejecutarinversiones en forma simultánea,
es decir, combinar las inversiones con alto grado de
refinamiento.


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Medición del riesgo ……
En la medición de riesgos en finanzas los
parámetros más importantes son:
* La Media y la Desviación Estándar. La
desviación estándar se de define como la
volatilidad. El grado de dispersión mide el
riesgo.
* La Covarianza describe el movimiento
conjunto entre lasdos variables que pueden
ser los precios y los rendimientos.
* La Correlación mide el grado de
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por
movimiento
conjunto
7 entre las dos variables.


Clasificación de los riesgos
financieros
Existen diferentes naturalezas de riesgos que se
pueden clasificar en:
* Riesgo de Mercado: es la pérdida que
puede sufrir un inversionista debido a la
diferencia enlos precios que se registran en el
mercado o en el movimiento de los factores de
riesgo.
* El Riesgo de Crédito es la pérdida potencial
producto del incumplimiento de la contraparte
en la operación que incluye compromiso de
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pago


Clasificación de los riesgos

* Riesgo de Liquidez se refiere a la pérdida
que puede sufrir una institución alrequerir una
mayor cantidad de recursos para financiar sus
activos a un costo posiblemente inaceptable.
* Riesgo Legal es aquel que se refiere a la
pérdida en caso de incumplimiento de la
contraparte y no se pueda exigir por la vía
jurídica cumplir con el compromiso de pago.


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Clasificación de los riesgos ….
* El Riesgo Operativo se asocia con las fallas

en los sistemas,procedimientos, modelos o
personas que manejan los sistemas operativos.
Puede estar relacionada con pérdidas por
fraudes o falta de capacitación de empleados.

* El Riesgo de Reputación es aquél relativo a
la pérdida que resulta como consecuencia de
no concretar oportunidades de negocio
atribuibles al desprestigio de la institución,
fraude o errores en la ejecución de la operación


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Riesgo...