administracion financier

 UNIDAD VI: ADMINISTRACION FINANCIERA DE TESORERIA
CONTENIDO
1.- ESTRUCTURA DE LA TESORERIA.
1.1 Concepto.
De acuerdo a Abraham Perdomo Moreno (1997), la administración de tesorería es la parte de la administración financiera del capital de trabajo que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, medianteel manejo optimo de efectivo en caja, bancos y valores negociables en bolsa para el pago normal de pasivos y desembolsos imprevistos.

1.2 Objetivos.
Los objetivos de la tesorería de manera enunciativa, y no limitativa son:
• Maximizar el patrimonio de la empresa,
• Reducir el riesgo de una crisis de liquidez,
• Manejo eficiente del efectivo,
• Pago normal de pasivos, y
• Pago dedesembolsos imprevistos
•Objetivo operacional: se basa en la necesidad de que la empresa realice sus operaciones normales en forma ordinaria, de tal manera que pueda presentar sus servicios o elaborar productos en el periodo por medio de la programación de las salidas de efectivo, coordinándolos con sus ingresos.
•Objetivo precaucional: este propósito esta motivado por las urgencias, imprevistos,operaciones contingentes o eventuales, situaciones anormales tales como, huelgas, incendios, o bien cuando los flujos de efectivo no sean los esperados. Los fondos de efectivo precautorios pueden obtenerse mediante prestamos bancarios o de la vente de valores fácilmente negociables.
•Objetivo especulativo: en este caso se mantiene en efectivo para aprovechar oportunidades, tales como compras alcontado con buenos descuentos, etc. Los fondos destinados a especular pueden obtenerse mediante préstamos bancarios, venta de valores fácilmente negociables u otras operaciones similares.
• Objetivo compensatorio: se refiera a que la empresa esta obligada con instituciones de crédito a mantener un saldo minimo determinado en su cuenta normal o maestra de cheques, con motivo de los servicios quele proporciona la institución bancaria.
1.3 Áreas principales
Departamento de Tesorería
Finalidad y responsabilidades principales 
Garantizar la efectiva administración de los ingresos percibidos por la venta de servicios, los pagos a acreedores y proveedores, la colocación de inversiones en el mercado financiero, la revisión, análisis y cuadre de las conciliaciones bancarias y el manejo,custodia y control de los documentos valor.
Supervisar el recaudo y custodia de los ingresos percibidos en los diferentes puntos de pago establecidos en la Caja y garantizar el cuadre de los medios de pago y la disponibilidad de efectivo en caja y bancos.
Asegurar la revisión y verificación de facturas, el trámite de documentos, la selección y programación de desembolsos y la oportuna emisión decheques y comprobantes para el cumplimiento de las obligaciones de pago con terceros.
Responder por la liquidez de la Caja a través del manejo del flujo de efectivo, la colocación dineros el mercado financiero, la administración de los títulos valor, los traslados y la conciliación bancaria.
Productos
Generación de cheques
Administración de títulos valor
Documentos valor
Facturación y selecciónde pagos
Fondos de caja menor
Pagos de subsidio y reconocimientos
Pagos Acreedores y Proveedores
Traslados y conciliación bancaria
Estructura organizacional
Sección Ingresos
Sección Acreedores y Pagos
Sección Caja y Bancos
2.- Flujo de efectivo
2.1 concepto
El flujo de efectivo es el enfoque principal de la administración financiera. La meta es doble: cumplir con las obligacionesfinancieras de la empresa y generar un flujo de efectivo positivo para sus propietarios. La planificación financiera se centra en el efectivo positivo para sus propietarios. La planificación financiera se centra en el efectivo y las utilidades de la empresa , los cuales son los elementos clave para lograr el éxito financiero continuo incluso la supervivencia .



2.2 Objetivo.
Entre los...