Administracion Financiera Maryori




REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL MARÍTIMA DEL CARIBE
CATEDRA: ADMINISTRACION FINANCIERA





Administración Financiera










Catia la Mar, 25 de Noviembre de 2014
Introducción

La presente investigación aborda el tema de Flujo de Caja en el cual se analizara su definición,características y su importancia con respecto en el área de administración financiera.
Cabe destacar que para ello se realizó un breve análisis donde se describe:
Que el flujo de caja es considerado por muchos especialistas la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y por lo tanto constituye un indicador importante de liquidez de una empresa, así mismo el flujo de cajadentro de cualquier organización puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez: que permite anticipar los saldos en dinero
Analizar la viabilidad de proyectos de inversión: valor actual neto- tasa interna de retorno
Medición de la rentabilidad o crecimiento de un negocio: normas contables
Por otra parte, para llevar a cabo la realización del flujo de caja se debe tomar en cuenta laclasificación del mismo ya que permite a la empresa tener la visión futura de sus estados financieros mediante los estudios pertinentes, que se logran mediante el flujo de caja.
La investigación realizada expone de forma detallada el procedimiento para elaborar un Flujo de Caja, utilizando datos tanto planificados como reales, a la vez que se ilustra la estructura del modelo y su cálculo.Flujo de Caja

Se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.
El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa. El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos yegresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son: los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, entre otros. Ejemplos de egresos o salidas de dinero son: el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, entre otros.
El estudio de losflujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actualneto y de la Tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.





Clasificación de los Flujos de Caja

Flujo de caja histórico: es la reconstrucción, para un periodo ya transcurrido, del movimiento de efectivo, en cuanto a entradas, salidas, y saldo al final de dicho periodoFlujo de caja proyectado: es un estado financiero proforma que permite establecer, para un periodo futuro, el movimiento del efectivo, en cuanto a entradas, salidas y saldo final del periodo.
Flujo de caja proyectado simplificado: aquí se organizan únicamente en un grupo de entradas y otros de salidas.
Flujo de caja clasificado: la presentación clasificada es aquella donde los renglones se agrupansegún su naturaleza, independientemente de si son entradas o salidas.










Utilidad
La información que contiene un flujo de caja, ayuda a los inversionistas, administradores, acreedores y otros a:
Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo positivos
Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones contraídas y repartir utilidades en efectivo...