administracion financiera

Razones para Mantener Saldos de Efectivo y Valores Negociables
Razón de Transacción: Una empresa mantiene saldos de efectivo para efectuar los pagos planeados de partidas como materias primas ysueldos. Operaciones diarias.
Razón de Seguridad: Mantiene saldos de efectivo con el fin de proteger a la empresa de la incapacidad de satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
RazónEspeculativa: Con el propósito de poner a trabajar los fondos ociosos y aprovechar rápidamente cualquier oportunidad de compra que pudiera existir.
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO
El ciclo deconversión de efectivo, centra la atención en el tiempo que transcurre entre la fecha en la cual la compañía realiza los pagos, o invierte en la manufactura de inventario, y la fecha en la cual recibe losflujos de entradas de efectivo o realiza un rendimiento en efectivo a partir de su inversión en la producción. En el modelo se utilizan los siguientes términos:
1. Periodo de conversión del inventario:tiempo promedio que se requiere para convertir los materiales en productos terminados y venderlos en una fecha posterior; es el tiempo durante el cual el producto permanece en el inventario a lolargo de varias etapas de terminación.
El periodo de conversión del inventario se calcula dividiendo el inventario entre el costo de artículos vendidos por día.
4. Ciclo de conversión del efectivo:cálculo de la cifra neta de los tres periodos que acaban de definirse, lo que da como resultado un valor igual al tiempo transcurrido entre los gastos reales en efectivo de la empresa para pagar (parainvertir en) recursos productivos (materiales y mano de obra) y sus entradas de efectivo provenientes de la venta de productos (es decir, el plazo transcurrido entre el pago de la mano de obra y losmateriales y la cobranza de las cuentas por cobrar).
Por consiguiente, el ciclo de conversión del efectivo es igual al tiempo promedio durante el cual un dólar se encuentra invertido en activos...