administracion financiera




INTEGRANTES:
Tania López
Paúl Molina
Fanny Rodas


PROFESOR:
Ing. Carlos Jaramillo


MATERIA:
Administración Financiera


TRABAJO:
Guía 2 y 3


CURSO:
AE-08-01


CUENCA - ECUADOR


GUIA N° 2
TEMA: ADMINISTRACION DEL EFECTIVO Y LOS VALORES NEGOCIABLES

PREGUNTAS DE REPASO

1. Enumere y describa los tres motivos para mantener saldos en efectivo y valoresnegociables. ¿Cuáles son los más comunes?

Motivo transacción: Tener dinero es el motivo base para realizar las transacciones, saldos que debemos tener para cumplir con los pagos y obligaciones deben ser estrictamente necesarios
Motivo precaución: Al hacer un pago que no estuvo planificado que se presente. Las características del negocio reflejan los mínimos requeridos
Motivo especulación: Cuandolas condiciones de los negocios permiten tener oportunidades de negocios que se presenten para la empresa

2. ¿Cuál es la meta de la gerencia con respecto a la administración del efectivo? ¿En base a qué se determina el nivel de reserva en inversiones temporales?

Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de depósito, bonos tesorería y documentosnegociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades financieras del momentohagan deseable esa conversión. Las inversiones temporales deben ser:

1. Negociables o realizables rápidamente.
2. Destinadas a convertirse en efectivo cuando se necesite, en el término de un año o de un ciclo de operaciones, el que sea más largo.

3. Describa el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa

Ciclo operativo es cierto lapso de tiempo que la empresa sepropone para invertir y ver sus utilidades netas, en cambio ciclo de conversión del efectivo es el momento en que se venden los productos del inventario e inician el proceso de ingreso de efectivo a la empresa. Ósea es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre apartir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.

4. ¿Por qué es importante para una empresa disminuir al mínimo de duración de su ciclo de conversión del efectivo?

Porque debemos recuperar el capital lo más pronto posible.

5. ¿Cuáles son las estrategias principales en relacióncon los inventarios, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar si se desea administrar con eficiencia el ciclo de conversión del efectivo?

Las estrategias básicas son:
Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin dañar la posición crediticia, una disminución razonable en el pago de las cuentas trae consigo una disminución en el ciclo de caja y un aumento en la rotación deefectivo. Esto aria que el efectivo mínimo para operaciones disminuyese, entonces se reduciría el monto de recursos comprometidos y por lo tanto reduciría el costo de oportunidad del dinero. Esto haría que la empresa libere recursos para destinarlos a inversiones productivas en el corto plazo.
Utilizar el inventario lo más rápido posible, el cual se logra a través de: Aumentando la rotación dematerias primas, el cual se logra mediante el empleo de técnicas especializadas de control de inventarios.
Disminuyendo el ciclo de producción, utilizando técnicas de control de producción, lo que hará que aumente la rotación de inventarios.
Aumentando la rotación de productos terminados, lo cual se logra a través de una mejor predicción de las ventas y adecuar la producción a esta.
Cobrar las...