Administracion Financiera

XXIII JORNADAS UNIVERSITARIAS DE
CONTABILIDAD
UNIVERSIDAD NACIONAL DE FORMOSA
Facultad de Ciencias Económicas
Formosa, 23 al 25 de Octubre de 2002.

AREA:

PRESENTACIÓN

DE

LA

INFORMACIÓN

CONTABLE
TITULO: EL ESTADO DE

FLUJO DE EFECTIVO.

ALGUNAS CUESTIONES CONTROVERTIDAS

Autor: C.P. Gustavo Rondi –Profesor adjunto desde 1999.
Universidad Nacional de Mar del Plata –Facultad de
Ciencias Económicas y Sociales
Mar del Plata, septiembre de 2002.

1.INTRODUCCION
Una de las principales novedades de las nuevas normas contables1 en materia
de exposición de la información contable, es la obligatoriedad de la presentación del
estado de flujo de efectivo. Este estado muestra la evolución de la situación financiera
del ente emisor durante el período por élcomprendido, presentando información sobre
las actividades de inversión y financiación desarrolladas y se espera que sea útil para
ayudar a evaluar la capacidad del ente para generar recursos que le permitan cumplir
con sus obligaciones y distribuir ganancias. En las normas anteriores se exigía la
presentación de un estado de variaciones del capital corriente o de origen y aplicación
de fondos sóloa los entes incluidos el art.299 de la ley de sociedades comerciales. Los
entes sin fines de lucro debían presentar un estado de origen y aplicación de fondos.
En un trabajo anterior2 he manifestado mi opinión favorable a que la obligación de
presentación del estado alcance a todos los entes, incluyendo a las pequeñas y
medianas empresas. Asimismo, la mayoría de la doctrina se veníapronunciando en
igual sentido y por lo tanto, recibió con agrado esta exigencia.
Ante la inminente entrada en vigencia de las nuevas normas y la poca
experiencia de gran parte de los entes emisores en la preparación de este estado, pese
a existir antecedentes de antigua data3, consideré oportuno abordar algunas
cuestiones que entiendo dan lugar a dudas y opiniones contrapuestas, brindando mi
opinión.Finalmente, presentaré un ejemplo en el que se pretende mostrar una posible
metodología para la elaboración del estado.
2. ASPECTOS GENERALES
Previamente a encarar las cuestiones puntuales, haré una presentación
resumida de los aspectos básicos del estado.
2.1 Concepto de recurso financiero seleccionado
Para poder informar sobre la evolución de la situación financiera del ente es
necesariodefinir cuales son los recursos financieros a emplear como base para la
preparación de dicha información. En la RT 84 se indica, siguiendo a su principal
antecedente, la NIC 75, que el estado debe informar la variación producida en la suma
de:
el efectivo (incluyendo los depósitos a la vista); y

1

Resoluciones Técnicas 16, 17,18 y 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas, diciembre de 2000.
2

RONDI, GUSTAVO ROBERTO; El estado de origen y aplicación de fondos y su presentación en

las PYMES; 13ºCongreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas, Bariloche, Octubre
de 2000.
3

Al respecto, VERON, ALBERTO VICTOR, en su obra Los Balances, Tratado sobre los Estados

Contables, ERREPAR, 1997, pág, 655, cita un primerantecedente del año 1863, los resúmenes
de movimientos financieros de la Norteen Central Railroad.
4

Resolución Técnica Nº8 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas, Normas generales de exposición contable, octubre de 1987, con las modificaciones
introducidas por la RT 19, diciembre de 2000.
5

Estados de flujo de efectivo, Norma Internacional de Contabilidad7, Comité de Normas

Internacionales de Contabilidad.

los equivalentes de efectivo, considerándose como tales a los que se
mantienen con el fin de cumplir los compromisos de corto plazo más que
con fines de inversión u otros propósitos.
Se fundamenta la selección realizada en que el estado debe brindar información
que sea útil para evaluar la capacidad del ente para generar recursos...