Administracion Financiera



FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

TEMA:
GUIAS DE APRENDIZAJE

REALIZADO POR:
EDISSON AVILA
SANTIAGO CABRERA
VERONICA GUAMAN
SANTIAGO ROMERO
ROSY BRAVO
PROFESOR:
ECO. CARLOS JARAMILLO

AÑO LECTIVO:
2012-2013

GUIA DE APRENDIZAJE 2
1.- Enumere y describa los tres motivos para mantener los saldos en efectivo y valores negociables. ¿Cuáles son los más comunes?Los tres motivos para mantener los saldos en efectivo y valores negociables son: por motivos de transacción, seguridad y motivos especulativos.
Motivos de transacción: Una empresa mantiene efectivo para satisfacer sus motivos de transacción consistentes en la realización de los pagos planeado por concepto de las operaciones del negocio, como compra de materias primas, pago de mano de obra, pagode sueldos, pago de gastos de venta, gastos administrativos, etc..
Si las entradas y salidas de efectivo coinciden entre sí, los saldos de efectivo de transacción pueden ser de escasas proporciones.
Motivos de seguridad: Crear una reserva de efectivo que le permita afrontar situaciones de emergencia, como aumento repentino de precios de las materias primas, demoras en el pago de las deudas,etc. Los saldos mantenidos para satisfacer los motivos de seguridad son invertidos en valores negociables líquidos que pueden ser transferidos de inmediato a efectivo. Dichos valores protegen a la empresa contra la incapacidad de poder satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
Motivos especulativos: Con el propósito de poner a trabajar los fondos ociosos y aprovechar rápidamente cualquieroportunidad de compra que pudiera existir.
Los principales valores negociables emitidos por el gobierno son certificados de tesorería, bonos de crédito tributario y los bonos de tesorería.
Los principales valores negociables privados son documentos negociables, certificados de depósito negociable, cartas de crédito y convenios de readquisición.
2.- ¿Cuál es la meta de la gerencia con respecto a laadministración del efectivo? ¿En base a que se determina el nivel de reserva en inversiones temporales?
Los saldos de efectivo y las reservas de seguridad de efectivo dependen en forma significativa de la producción y las técnicas de venta de la empresa y de sus procedimientos para cobrar los ingresos por ventas y pagar las compras.
Por medio de la administración eficiente del ciclo deconversión en efectivo, el gerente de finanzas mantiene un nivel bajo de inversión en efectivo y así ayuda a maximizar el valor de las acciones de la empresa.
La compra de Valores Negociables a corto plazo, que se encuentran dentro del activo líquido, se realiza sobre una base temporal, adquiriéndose en periodos en los que se tienen excedentes de efectivo, y liquidándose o vendiéndose, cuando seproducen faltantes de efectivo.
El nivel de la reserva de seguridad en inversiones es la diferencia entre el nivel de liquidez que desea la gerencia y el saldo de efectivo para transacciones que determina la empresa.
3.- Describa el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
El ciclo operativo: no es más que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materiasprimas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementos determinantes de la liquidez:
Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan paracontrolar el efectivo; establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.
Ciclo de caja = ciclo operativo - periodo promedio de pagos.
4.- ¿Por qué es importante para...