Administracion Riesgos

Proyecto “Apoyo a la Prevención de Desastres en la Comunidad Andina – PREDECAN”

MECANISMOS FINANCIEROS Y TRANSFERENCIA DEL RIESGO
PLANIFICACIÓN E INVERSIÓN PÚBLICA A NIVEL DE LA SUBREGIÓN ANDINA
ASESORÍA A LA ENTIDAD GESTORA DEL PROYECTO

INFORME DE CONSULTORÍA

DIAGNÓSTICO DE LA GESTIÓN FINANCIERA DEL RIESGO Y
PROPUESTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS FACTIBLES
DE RETENCIÓN YTRANSFERENCIA

OMAR DARÍO CARDONA A.
Consultoría en Gestión Integral de Riesgos
Hábitat, Medio Ambiente y Desarrollo
Análisis, Reducción y Transferencia de Riesgos

BOGOTÁ, DICIEMBRE 2007

OMAR DARÍO CARDONA A.
Consultoría en Gestión Integral de Riesgos
Hábitat, Medio Ambiente y Desarrollo
Análisis, Reducción y Transferencia de Riesgos

INGENIAR

CONTENIDOINTRODUCCIÓN........................................................................................................................

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1 LA GESTIÓN FINANCIERA DEL RIESGO DE DESASTRE ..........................................
1.1 RESPONSABILIDAD EX ANTE Y EX POST DEL ESTADO
1.2 IMPACTO ECONÓMICO DE LOS DESASTRES E IMPLICACIONES PARA EL ESTADO
1.2.1 Sostenibilidad y vulnerabilidad fiscal
1.2.2 Los desastres como pasivoscontingentes
1.2.3 Responsabilidad residual del Estado
1.3 ALTERNATIVAS DE TRANSFERENCIA Y RETENCIÓN DE PÉRDIDAS
1.3.1 El seguro y reaseguro como mecanismo tradicional
1.3.2 Mercado de capitales
1.3.3 Retención del riesgo
1.3.4 Cautivas para retención y transferencia
1.3.5 Estructura óptima de financiación

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2 DIAGNÓSTICO DE LA GESTIÓNFINANCIERA EN LA SUBREGIÓN ......................
2.1 MECANISMOS FINANCIEROS REGULARES PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO
2.1.1 Fondos para emergencias
2.1.2 Descentralización presupuestaria y co-financiación
2.1.3 Cooperación internacional
2.2 FINANCIACIÓN Y TRANSFERENCIA DEL RIESGO
2.2.1 La ausencia de verdaderos estudios de riesgo
2.2.2 Bajo nivel de suscripción del seguro privado
2.2.3 Conclusiones31
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3 DESCRIPCIÓN Y PROPUESTA DE LAS ALTERNATIVAS FACTIBLES ...................
3.1 TRANSFERENCIA DEL RIESGO FINANCIERO
3.1.1 Industria de seguros y reaseguros
3.1.2 El mercado internacional de seguros
3.2 TRANSFERENCIA Y FINANCIACIÓN EN EL MERCADO DE CAPITALES
3.2.1 Bonos
3.2.2 Notas contingentes
3.2.3 Opciones de catástrofe transadas en bolsa
3.2.4Opciones de catástrofe de patrimonio
3.2.5 Swaps de catástrofe
3.2.6 Derivados del clima
3.3 RETENCIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
3.3.1 Fondos de reservas para desastres
3.3.2 Líneas de crédito
3.3.3 El papel de la mitigación del daño físico

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OMAR DARÍO CARDONA A.
Consultoría en Gestión Integral de Riesgos
Hábitat, MedioAmbiente y Desarrollo
Análisis, Reducción y Transferencia de Riesgos

INGENIAR

3.4 TRANSFERENCIA Y RETENCIÓN A TRAVÉS DE UNA CAUTIVA
3.4.1 Objetivos de las compañías cautivas
3.4.2 Otras alternativas de cautivas
3.4.3 Procedimiento de constitución de una cautiva
3.4.4 Posibilidades y beneficios para los países
3.5 COMBINACIÓN DE ALTERNATIVAS PARA LA PROTECCIÓN FINANCIERA
3.5.1 Diseño dela estructura de retención y transferencia
3.5.2 Análisis de optimización financiera
3.6 RECOMENDACIONES PARA EL FORTALECIMIENTO DE LA GESTIÓN Y SU FINANCIAMIENTO
3.7 RECOMENDACIONES PARA IMPULSAR LA PROTECCIÓN O GESTIÓN FINANCIERA DEL RIESGO

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4 BIBLIOGRAFÍA......................................................................................................................

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ANEXO 1 ALGUNAS DEFINICIONES RELEVANTES DEL TEMA .................................
ANEXO 2 EL RIESGO ACEPTABLE VS. LA SEGURIDAD PAGABLE ...........................
ANEXO 3 DÉFICIT POTENCIAL DEL ESTADO POR DESASTRE ..................................
ANEXO 4 RESPONSABILIDAD RESIDUAL DEL ESTADO EN CASO DE DESASTRE
ANEXO 5 EJEMPLO DE SEGURO COLECTIVO DE...